Texas Instruments Incorporated
(TXN)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 39.3x | 29.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 13.13x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.19% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 42.6% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 31.1% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 35.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.78x | 0.32x | Structure financière très saine |
Texas Instruments Incorporated : analyse de l'action et objectif de cours
Moteur d'Expansion • Trajectoire haussière soutenue
Forte dynamique d'activité et marges opérationnelles élevées justifiant un multiple de valorisation au-dessus de la moyenne.
Texas Instruments Incorporated designs, manufactures, and sells semiconductors to electronics designers and manufacturers in the United States, China, the rest of Asia, Europe, the Middle East, Africa, Japan, and internationally. It operates through Analog and Embedded Processing segments. The Analog segment offers power products to manage power requirements across various voltage levels, including battery-management solutions, DC/DC switching regulators, AC/DC and isolated controllers and converters, power switches, linear regulators, voltage references, multiphase controllers and power stages, and lighting products. This segment also provides signal chain products that sense, condition, and measure real-world signals and convert them into data to be transferred or converted for further processing and control, such as amplifiers, data converters, interface products, motor drives, clocks, and logic and sensing products. The Embedded Processing segment offers microcontrollers, processors, wireless connectivity, and radar products; and applications processors for specific computing activity. It also provides DLP products primarily for use in projecting high-definition images; calculators; and application-specific integrated circuits. Its products are used in various markets, such as industrial, automotive, personal electronics, communications equipment, enterprise systems, calculators, and others. The company markets and sells its semiconductor products through direct sales and distributors, as well as through its website. Texas Instruments Incorporated was founded in 1930 and is headquartered in Dallas, Texas.
Évolution du Cours
8 sept. 2026Comparaison de Performance
Texas Instrumen… vs moyenne du secteur Technologie de l'Information
Score FactualFinance 65/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
PER de 39.3x, prime de +33% vs médiane (29.5x). PEG de 0.92x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +22.8%/an, supérieure de +7.3pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+51.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 42.6%, supérieure de +15.1pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 35.2%.
Rendement élevé de 2.19% (vs médiane 0.9%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.78x vs 0.32x, soit +0.46x de plus). Liquidité : 4.86x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 39.3x (+33% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.78x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 42.6% (+15.1 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 31 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 324.71 $ (potentiel estimé : +25.4%).
- Répartition des avis : 56% Achat, 39% Conserver, 5% Vente.
Pépite Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Encore Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Excellente opportunité d'accumulation patiente : profil défensif parfait pour un investisseur de moyen/long terme.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score solide de 65/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 42.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+25.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (39.3x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 42.6% supérieure aux pairs (27.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 35.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 2.19% vs médiane de 0.90%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 39.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
✦ Double Décote Validée
L'action est décotée à la fois par rapport à sa valeur intrinsèque DCF (−14.7% de décote) et selon le consensus d'analystes (+25.4% de potentiel). Double confirmation indépendante.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de Texas Instruments Incorporated par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de Texas Instruments Incorporated au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Technologie de l'InformationSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (USD)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
2.19% brutTexas Instruments Incorporated (TXN) • Coupon annuel : 5.67 $
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)Texas Instruments Incorporated est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Texas Instruments Incorporated est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Texas Instruments Incorporated grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Où trouver TXN en ETF ?
Investir dans Texas Instruments Incorporated de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Texas Instruments Incorporated (TXN)
Questions fréquentes sur Texas Instruments Incorporated (TXN)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour Texas Instruments Incorporated (TXN) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.