BANCO SANTANDER S.A.
(SAN.MC)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 14.2x | 11.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 1.63x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.93% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 43.4% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 33.5% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 13.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
BANCO SANTANDER S.A. : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Banco Santander, S.A. provides various financial products and services to individuals, small and medium-sized enterprises, large corporations, and public entities worldwide. The company operates through five segments: Retail & Commercial Banking, Digital Consumer Bank, Corporate & Investment Banking, Wealth Management & Insurance, and Payments. It offers demand and time deposits, mutual funds, and current and savings accounts; mortgages, consumer finance, loans, and various financing solutions; and project finance, debt capital markets, global transaction banking, and corporate finance services. The company also provides credit and debit cards, real estate loans, microfinance, and auto loans; corporate and investment banking services; advice on mergers and acquisitions; wealth, asset, and risk management services; and digital payments and technology solutions. In addition, it is involved in the securitization, leasing, management of portfolios, e-commerce, air transport, aircraft rental, software, consulting, fund and investment management, renewable energy, vehicle rental, insurance, advertising, marketing, telemarketing, automotive, agricultural, factoring, securities brokerage and investment, pension fund management, trade intermediary, venture capital fund, renting, restaurant, electricity production, IT, internet, and financial advisory and other activities; management, and other real estate activities; and purchase and sale of vehicles. Further, the company offers mobile and online banking services. Banco Santander, S.A. was formerly known as Banco Santander Central Hispano SA and changed its name to Banco Santander, S.A. in February 2007. The company was incorporated in 1856 and is headquartered in Madrid, Spain.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
BANCO SANTANDER… vs moyenne du secteur Finance & Assurance
Score FactualFinance 59/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 14.2x, prime de +23% vs médiane (11.5x). PEG de 0.95x (très attractif vs médiane 1.2x).
Croissance du CA de +10.2%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%).
Marge opérationnelle de 43.4%, supérieure de +12.4pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 13.1%.
Rendement de 1.93%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Dette non communiquée
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 14.2x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 43.4% (+12.4 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 20 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 13.47 € (potentiel estimé : +7.9%).
- Répartition des avis : 85% Achat, 15% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 59/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 43.4% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+7.9%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (14.2x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 43.4% supérieure aux pairs (31.0%).
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de BANCO SANTANDER S.A. par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de BANCO SANTANDER S.A. au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Finance & AssuranceSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Structure d'endettement non publiée.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Non applicable pour le secteur bancaire ou données omises.
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.93% brutBANCO SANTANDER S.A. (SAN.MC) • Coupon annuel : 0.24 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
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Dont 1.93% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour BANCO SANTANDER S.A. (SAN.MC)
Questions fréquentes sur BANCO SANTANDER S.A. (SAN.MC)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour BANCO SANTANDER S.A. (SAN.MC) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.