Novo Nordisk B A/S
(NOVO-B.CO)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 11.0x | 16.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 5.78x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.91% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 42.5% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 35.3% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 59.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.63x | 0.45x | Structure financière très saine |
Novo Nordisk B A/S : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Novo Nordisk A/S, together with its subsidiaries, engages in the research and development, manufacture, and distribution of pharmaceutical products. It operates through two segments, Obesity and Diabetes Care, and Rare Disease. The Obesity and Diabetes care segment provides products for diabetes, obesity, cardiovascular, and other emerging therapy areas. The Rare Disease segment offers products in the areas of rare blood disorders, rare endocrine disorders, and hormone replacement therapy. The company also provides NovoPen 6 and NovoPen Echo Plus, smart insulin pens; Dose Check, an insulin dose guidance application; growth hormone pens and injection needles; and Wegovy pill an oral glucagon-like peptide-1 (GLP-1) receptor agonist therapy for weight management. It operates in Europe, Canada, the United States, Japan, Korea, Oceania, Southeast Asia, Mainland China, Hong Kong and Taiwan, Latin America, the Middle East, and Africa. Novo Nordisk A/S was founded in 1923 and is headquartered in Bagsvaerd, Denmark.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
Novo Nordisk B … vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 62/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
PER de 11x, décoté de 33% vs médiane sectorielle (16.5x). Valorisation attractive. PEG de 3.28x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +2.1%/an, inférieure de 3.9pts à la médiane sectorielle (+6%).
Marge opérationnelle de 42.5%, supérieure de +21.5pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 59.8%.
Rendement de 3.91%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.63x vs 0.45x, soit +0.18x de plus). Liquidité : 0.87x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 11.0x (33% sous la médiane de 16.5x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.63x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 42.5% (+21.5 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 309.30 DKK (potentiel estimé : +7.1%).
- Répartition des avis : 17% Achat, 71% Conserver, 12% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 62/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 42.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+7.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (11.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Valorisation modérée : PER de 11.0x inférieur à la médiane sectorielle (16.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 42.5% supérieure aux pairs (21.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 59.8% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.91% vs médiane de 3.20%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de Novo Nordisk B A/S par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de Novo Nordisk B A/S au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (DKK)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.91% brutNovo Nordisk B A/S (NOVO-B.CO) • Coupon annuel : 11.29 DKK
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)Novo Nordisk B A/S est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Novo Nordisk B A/S est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Novo Nordisk B A/S grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Où trouver NOVO-B.CO en ETF ?
Investir dans Novo Nordisk B A/S de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Novo Nordisk B A/S (NOVO-B.CO)
Questions fréquentes sur Novo Nordisk B A/S (NOVO-B.CO)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour Novo Nordisk B A/S (NOVO-B.CO) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.