NESTLE N
(NESN.SW)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 27.4x | 19.0x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 6.97x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.86% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 16.1% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.4% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 26.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 2.13x | 0.62x | Levier financier à surveiller |
NESTLE N : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Nestlé S.A., together with its subsidiaries, manufactures and distributes food and beverage, and nutritional science products in the United States, Brazil, Mexico, Greater China, the Philippines, India, the United Kingdom, France, Germany, Switzerland, and internationally. The company offers cereals, chocolate and confectionery, coffee, culinary, chilled and frozen food, dairy, drinks, food service, ice cream, nutrition and health, petcare, water, plant-based portfolio, and recipe products. It sells its products under the Nesquik Cereal, Fitness, Cheerios, Lion Cereals, Cini Minis, KitKat Cereal, Chocapic, Koko Krunch, Shreddies, Shredded Wheat Original, Corn Flakes, Trix Cereal, Aero, Baci Perugina, KitKat, Milkybar, Smarties, Cailler, Quality Street, Garoto, Nestlé Toll House, Munch, Damak, Hsu Fu Chi, Sahne Nuss, Nestlé Sustainably Sourced Cocoa, Blue Bottle Coffee, Nescafé, Nescafé Dolce Gusto, Nespresso, Starbucks Coffee At Home, DiGiorno, Garden Gourmet, Maggi, Thomy, Stouffer's, Hot Pockets, Lean Cuisine, Life Cuisine, Buitoni, Nestlé carnation, Nestlé Coffee Mate, and Nestea brands. The company also offers its products under the Roastelier by Nescafé, Plant-based and so good!, Milo, Chef, Maggi Professional, La Lechera, Minor's, Antica Gelateria Del Corso, Drumstick, Extrême, Häagen-Dazs, Maxibon, Mövenpick, Nancare, Gerber, Cerelac, Nestum, Alfaré HMO, Athéra HMO, Alfamino HMO, Bear Brand, Nido, Orgain, Nestlé Vital, Garden of Life, Pure Encapsulations, Solgar, Compleat, Impact, Peptamen, Vitaflo, Resource, Cat Chow, Dentalife, Dog Chow, Fancy Feast, Felix, Friskies, Gourmet, Purina, Purina ONE, Purina Pro Plan, Purina Pro Plan Veterinary Diets, Acqua Panna, Nestlé Pure Life, Perrier, S.Pellegrino, Sanpellegrino, Buxton, Erikli, Levissima, Vittel, Contrex, HENNIEZ, Hépar, La Vie, Naleczowianka, and Essentia brands. The company was founded in 1866 and is headquartered in Vevey, Switzerland. Aimmune Therapeutics, Inc. operates as a subsidiary of Nestlé S.A.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
NESTLE N vs moyenne du secteur Consommation Défensive
Score FactualFinance 42/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 27.4x, prime de +44% vs médiane (19x). PEG de 2.15x (élevé vs médiane 1.9x).
Chiffre d'affaires en recul (-2.5%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.8%.
Marge opérationnelle de 16.1%, proche de la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 26.2%.
Rendement de 3.86%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (2.13x vs 0.62x, soit +1.51x de plus). Liquidité : 0.83x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 27.4x (+44% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 2.13x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.62x).
- Marge opérationnelle de 16.1% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 88.36 CHF (potentiel estimé : +11.5%).
- Répartition des avis : 45% Achat, 50% Conserver, 5% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 42/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 16.1% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+11.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (27.4x) modéré ou justifié par la croissance.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de NESTLE N montrent des signes de fatigue bilantielle.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-2.5%)
- Endettement financier lourd (Dette/Capitaux propres à 2.13x)
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 16.1% supérieure aux pairs (15.2%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 26.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.86% vs médiane de 2.90%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 27.4x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 2.13x les fonds propres.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +11.5%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de NESTLE N par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de NESTLE N au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation de BaseSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (CHF)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
3.86% brutNESTLE N (NESN.SW) • Coupon annuel : 3.06 CHF
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)NESTLE N est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme NESTLE N est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de NESTLE N grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Où trouver NESN.SW en ETF ?
Investir dans NESTLE N de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour NESTLE N (NESN.SW)
Questions fréquentes sur NESTLE N (NESN.SW)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour NESTLE N (NESN.SW) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.