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LVMH : analyse de l'action et objectif de cours

MC.PAÉligible PEAConsommation Discrétionnaire & LuxePAR (France)PARDynamique5/7
428.80 -13.51%
Juste Valeur70/100

Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché

Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.

LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton, Société Européenne, together with its subsidiaries, operates as a luxury goods company worldwide. It offers wine and spirit products under the Ao Yun, Ardbeg, Armand de Brignac, Belvedere, Bodega Numanthia, Chandon, Cheval des Andes, Château Cheval Blanc, Château Galoupet, Château d'Yquem, Château d'Esclans, Cloudy Bay, Colgin Cellars, Dom Pérignon, Domaine des Lambrays, Eminente, Glenmorangie, Hennessy, Joseph Phelps, Krug, Mercier, Minuty, Moët & Chandon, Newton Vineyard, Ruinart, SirDavis, Terrazas de los Andes, Veuve Clicquot, Volcan de mi Tierra, and Woodinville brands; fashion and leather products under Barton Perreira,Berluti, Celine, Christian Dior, Fendi, Givenchy, Kenzo, Loewe, Loro Piana, Louis Vuitton, Marc Jacobs, Moynat, Patou, Pucci, Rimowa, and Vuarnet brands; and perfumes and cosmetics products under the Acqua di Parma, Benefit Cosmetics, Fenty Beauty by Rihanna, Fresh, Givenchy Parfums, Guerlain, Kenzo Parfums, Loewe Perfumes, Maison Francis Kurkdjian, Make Up For Ever, OLEHENRIKSEN, Officine Universelle Buly, and Parfums Christian Dior brands. The company also provides watches and jewelry under the Bvlgari, Chaumet, DANIEL ROTH, Fred, Gérald Genta, Hublot, L'Epée 1839, Repossi, TAG Heuer, Tiffany & Co., and Zenith brands; and selective retailing under the 24S, DFS, La Grande Épicerie de Paris, Le Bon Marché Rive Gauche, Samaritaine, and Sephora brands. In addition, it offers french business and cultural publications under the Les Echos group brand; custom-designed yachts under the Feadship brand; hotels under the Cheval Blanc and Belmond brands; and other activities under the Connaissance des Arts, Cova, Investir, Jardin d'Acclimatation, Le Parisien, Paris Match, and Radio Classique brands. LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton, Société Européenne was founded in 1365 and is headquartered in Paris, France.

Dernière actualisation des ratios : Aujourd'hui • Données réelles

Évolution du Cours

9 sept. 2026
415.30 EUR-15.59%
457 526 595 415H: 637.4sept. 2025mars 2026sept. 2026
Plus Bas Période
415.30 EUR
Plus Haut Période
637.40 EUR
Performance
-15.59%
Tendance Factuelle
Baissière

Comparaison de Performance

LVMH vs moyenne du secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe

-0.0 ptssous-performance
-26%-15%-3%9%20%32%2025-09-092026-09-09
LVMH-15.6%
Moy. Secteur-15.6%

Score FactualFinance 54/100

Neutre / Mixte

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

54/100
Factual Score
Profil Modéré / Sous Surveillance

Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.

Zone médianeface au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (67)Croissance (23)Rentabilité (61)Dividende (69)Santé (66)
5 Piliers d'Analyse FondamentaleScore /100
Valorisation20%
67/100
PER / PEG18.9x / 1.58x
Médiane: 21.5x / 1.7x

PER de 18.9x, proche de la médiane sectorielle (21.5x). PEG de 1.58x (raisonnable vs médiane 1.7x).

Croissance25%
23/100
CAGR CA 3 ans-2.9%/an
Médiane: +8.8%/an

Chiffre d'affaires en recul (-2.9%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%. Croissance des bénéfices (+0.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
61/100
Marge d'exploitation22.5%
Médiane: 19.5%

Marge opérationnelle de 22.5%, proche de la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 16.6%.

Dividendes15%
69/100
Rendement Dividende3.01%
Médiane: 2.3%

Rendement de 3.01%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).

Santé Financière15%
66/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.53x
Médiane: 0.5x

Endettement maîtrisé (0.53x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.5x). Liquidité : 1.63x.

Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain

Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

54/100

Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 18.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
  • Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.53x conforme aux normes du secteur.
  • Forte rentabilité : marge d'exploitation de 22.5% (+3.0 pts vs secteur).

Ce que dit le Marché

ACHAT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 26 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 566.58 € (potentiel estimé : +36.4%).
  • Répartition des avis : 65% Achat, 35% Conserver, 0% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Le Conseil d'Action Factual

👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.

Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or

4 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.53x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.50x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marge d'exploitation de 22.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+36.4%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (18.9x) modéré ou justifié par la croissance.

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Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.

Points forts constatés (6)
  • Valorisation modérée : PER de 18.9x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
  • Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 22.5% supérieure aux pairs (19.5%).
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.6% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Rendement du dividende attractif : 3.01% vs médiane de 2.30%.
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.53x.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +36.4%.
Points de vigilance (1)
  • Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.

Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)

Inscription requise

Actualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.

Cours Actuel de Clôture
415.30
Prix coté sur le marché
Juste Valeur Fondamentale
•••,•• €
Valeur intrinsèque théorique
Diagnostic & Décote
Décote masquée
Cours en ligne avec les fondamentaux
Scénario Prudent : ••• €Cible DCF : ••• €Scénario Optimiste : ••• €
Taux WACC8.2%
Croissance 5 ans+2%/an
Croissance Perpétuelle+2.2%

Double Marge de Sécurité

◆ Potentiel Consensus Seul

Wall Street voit un potentiel de +36.4%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.

Cours Actuel415.30
Valeur DCF405.56
Cible Analystes566.58 €

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Inscrivez-vous gratuitement pour découvrir si le titre offre une marge de sécurité fondamentale selon notre modèle de flux de trésorerie actualisés.

Consensus & Objectif 12 Mois

26 analystes financiers répertoriés
Fiabilité Élevée
Consensus :ACHAT(65%)
Objectif Moyen du Consensus
566,58 +36.4%
Actuel 415
Cible 566,58
Cible médiane :580 protégée des extrêmes
Min : 420 (+1.1%)
Max : 645 (+55.3%)
Répartition des avis :65% Achat35% Conserver0% Vente
Consensus factuel consolidé100% Indépendant
Calibrage institutionnel : Les seuils baissiers (Vente dès 28% de vendeurs, Alléger dès 18%) sont volontairement calibrés plus bas que les seuils acheteurs (75% pour Achat Fort) afin de neutraliser le biais haussier structurel des banques d'affaires (où les avis de vente représentent moins de 7% de l'ensemble des notes de Wall Street).

Segmentation du Chiffre d'Affaires

Répartition du CA de LVMH par activité et par zone géographique

81 B

Total CA

Mode & Maroquinerie (Vuitton, Dior)
49%
39.6 Mrds €+2.1% YoY
Distribution sélective (Sephora)
21%
17.0 Mrds €+11% YoY
Vins & Spiritueux (Moët, Hennessy)
10%
8.1 Mrds €-8% YoY
Parfums & Cosmétiques
10%
8.1 Mrds €+7% YoY
Montres & Joaillerie (Tiffany, Bulgari)
10%
8.1 Mrds €+3.5% YoY

Historique du PER & Corridor de Valorisation

Cycle 3 Ans

Évolution dynamique des multiples de bénéfices de LVMH au sein de son corridor

Zone Médiane
18.9x PER
Trajectoire du PER
Corridor Normal (Min-Max)
Moyenne 3 ans
Médiane Secteur
Actuel : 18.9x(-4.1% vs moy.)
16x20x24xPlafond Corridor: 26.1xSupport Corridor: 13.6xMoyenne 3 ans: 19.7xMédiane Secteur: 21.5x18.9xT1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025T4 2025Actuel
Support Corridor
13.6x
Borne basse d'achat
Moyenne 3 Ans
19.7x
Pivot central du cycle
Plafond Corridor
26.1x
Borne haute de prise de gains
Médiane Secteur
21.5x
Multiple médian des pairs

Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle

Benchmark sectoriel : Consommation Discrétionnaire & Luxe
Ratio P/E (PER)
18.9x
-12% vs médiane
Médiane sectorielle :21.5x

Se négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.

Marge Opérationnelle (EBIT)
22.5%
+3.0 pts vs médiane
Médiane sectorielle :19.5%

Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.

Croissance CA (CAGR 3 ans)
+-2.9%/an
-11.7 pts vs médiane
Médiane sectorielle :+8.8%/an

Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.

Dette Nette / Fonds Propres
0.53x
Supérieur à la médiane
Médiane sectorielle :0.50x

Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.

Rendement du Dividende
3.01%
0.7 pts vs médiane
Médiane sectorielle :2.30%

Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.

Marge Nette
13.7%
-0.3 pts vs médiane
Médiane sectorielle :14.0%

Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.

Price to Book (P/B)
3.01x
Multiple d'actifs
Médiane sectorielle :2.80x

Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.

Free Cash Flow (FCF)
11 537M EUR
Cash-flow positif
Médiane sectorielle :N/D

Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).

Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)

Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action

BPA (Résultat Net)
FCF par Action
7.7 15.4 23.1 30.8 28.5723.41202282% FCF30.7923.41202376% FCF25.4623.41202492% FCF22.0723.412025106% FCF
BPA Net (2025)
22.07
Bénéfice comptable
FCF / Action (2025)
23.41
Trésorerie réelle créée
Taux de Conversion
106%
Flux de cash / Résultat
Qualité du Cash
Cash-Flow Remarquable
Certification Factuelle

Fondamentaux Historiques

Tendances annuelles sur 4 ans

Chiffre d'Affaires
-4.6% vs n-1
80,8BEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Résultat Net
-13.3% vs n-1
10,9BEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Free Cash Flow
+0.0% vs n-1
11,5BEUR(Exercice 2025)
2022202320242025
Données non disponibles

Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net

Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.

Chiffre d'affaires (EUR)

Volume d'activité
34B67B102B79.2B202212-3186.2B+8.8%202312-3184.7B-1.7%202412-3180.8B-4.6%202512-31

Résultat net & Marge nette

Bénéfice & Marge
6B13B19B14.1B17.8%202212-3115.2B17.6%202312-3112.6B14.8%202412-3110.9B13.5%202512-31
Exercice Annuel 2025(2025-12-31)

Dernier exercice annuel clos

Chiffre d'affaires80,8B EUR
Résultat net10,9B EUR
Marge nette13.5%

Historique & Sécurité du Dividende

3.01% brut

LVMH (MC.PA) • Coupon annuel : 12.50

Score de Sécurité90/100
Dividende Très Sûr
Diagnostic de Pérennité du VersementCoupon confortablement financé par les flux opérationnels
Taux de distribution équilibré (~57% des bénéfices)Flux de trésorerie disponible (FCF) largement positifNiveau d'endettement maîtrisé compatible avec le versement
Exercice 2025 :12.50 / action
+7.5% vs n-1
0.04.99.714.88.50 20219.63 202210.63 202311.63 202412.50 2025
Taux de Distribution (Payout)
~57% (Pérenne)
Pourcentage des bénéfices alloué au dividende
Croissance Annuelle 5 Ans
+8.2% / an
Augmentation régulière supérieure à l'inflation
Sécurité & Solidité
Dividende Très Sûr
Coupon confortablement financé par les flux opérationnels

Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)

Éligible PEA (France)

Mesurez précisément l'économie d'impôt nette réalisée en logeant LVMH (MC.PA) dans un PEA.

Capital investi5 000
Horizon de détention8 ans
Rendement annuel moyen+7% / an

Dont 3.01% de dividende annuel

Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Flat Tax 30.0%
Capital brut final8 591
Gains & dividendes bruts+3 591
Impôt prélevé (Flat Tax 30%)-1 077
Capital Net dans votre poche7 514
Plan d'Épargne en Actions (PEA)
Seulement 17.2% (PS)
Capital brut final8 591
Gains & dividendes bruts+3 591
Prélèvements sociaux (17.2%)-618
Capital Net dans votre poche7 973
Verdict Factual d'Optimisation Fiscale

Loger LVMH dans votre PEA vous fait économiser 460 € d'impôts nets.

Vous conservez +12,8% de vos gains totaux. De plus, les dividendes réinvestis au sein du PEA composent sans aucune ponction fiscale annuelle.

Économie Nette d'Impôt+460+6.1% de net en plus
Source : Code Général des Impôts (CGI) art. 150-0 A. Taux PFU 30% vs prélèvements sociaux 17,2%.

Actualités Factuelles & Dépêches Récentes

Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour LVMH (MC.PA)

Questions fréquentes sur LVMH (MC.PA)

Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.

Le consensus des analystes pour LVMH (MC.PA) est à l'avis 'ACHAT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.

Avertissement Légal & Risques : FactualFinance est un outil d'analyse quantitative et éducative indépendant. Les scores arithmétiques, ratios et modèles DCF ne constituent en aucun cas des conseils en investissement financier (CIF) au sens de l'article L. 321-1 du Code monétaire et financier. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.