BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S
(BMW.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 6.0x | 21.5x | Décote attractive face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.39x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 6.91% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 5.2% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 4.9% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.20x | 0.50x | Levier financier à surveiller |
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S : analyse de l'action et objectif de cours
Fondamentaux sous pression • Prudence requise
La santé bilancielle, la trajectoire du chiffre d'affaires ou l'endettement appellent à la retenue malgré les éventuelles cibles d'analystes.
Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft develops, manufactures, and sells automobiles and motorcycles, spare parts, and accessories worldwide. It operates through Automotive, Motorcycles, and Financial Services segments. The company offers automobiles under the BMW, MINI, and Rolls-Royce brands. It also develops, manufactures, and sells scooters, and motorcycles for private use and special-purpose vehicles for operational use under the BMW Motorrad brand. In addition, the company provides car rentals; credit financing; leasing that include insurance and service products; financing for dealership and customer deposits; vehicle fleet financing services for corporate car fleets under the Alphabet brand; and financial services for the automotive sector. It sells its products through retail outlet, agent, and independent dealerships. Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft was founded in 1916 and is headquartered in Munich, Germany.
Évolution du Cours
9 sept. 2026Comparaison de Performance
BAYERISCHE MOTO… vs moyenne du secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe
Score FactualFinance 41/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
PER de 6x, décoté de 72% vs médiane sectorielle (21.5x). Valorisation attractive. PEG de 0.59x (très attractif vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-7.9%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%.
Marge opérationnelle de 5.2%, inférieure de 14.3pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 6.6%.
Rendement élevé de 6.91% (vs médiane 2.3%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.2x vs 0.5x, soit +0.70x de plus). Liquidité : 1.15x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 6.0x (72% sous la médiane de 21.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.20x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
- Marge opérationnelle de 5.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 20 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 72.62 € (potentiel estimé : +15.7%).
- Répartition des avis : 45% Achat, 41% Conserver, 14% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 41/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+15.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (6.0x) modéré ou justifié par la croissance.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
- Chiffre d'affaires en repli structurel sur 3 ans (-7.9%)
- Marge opérationnelle très faible (5.2%)
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 6.0x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Rendement du dividende attractif : 6.91% vs médiane de 2.30%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 5.2% vs 19.5% pour le secteur.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
◆ Potentiel Consensus Seul
Wall Street voit un potentiel de +15.7%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Consommation Discrétionnaire & LuxeSe négocie avec une décote relative face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (EUR)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
6.91% brutBAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S (BMW.DE) • Coupon annuel : 4.34 €
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
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Dont 6.91% de dividende annuel
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Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S (BMW.DE)
Questions fréquentes sur BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S (BMW.DE)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG S (BMW.DE) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.