WORLDLINE
(WLN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 8.6x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.16x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 4.6% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -25.2% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -21.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.67x | 0.32x | Structure financière très saine |
WORLDLINE
WLN.PAWORLDLINE : analyse de l'action et objectif de cours
Worldline SA, together with its subsidiaries, provides payment and transaction services in Europe and internationally. The company operates in two segments, Merchant Services and Financial Services. It offers merchant solutions, including in-store, online, omnichannel, cross-border payments, and payments for platforms; and merchant products, such as in-store and online payment gateways, merchant acquiring, tap on mobile, scan and pay, payment terminals, and account-to-account payments. The company also provides financial institutions solutions comprising issuing, acquiring, account payments, open and digital banking, ATM management, authentication and security, and digital currency. It serves retail and marketplaces, digital goods and services, self-service, petrol and energy, financial institutions, travel and hospitality, mobility, public sector, and manufacturing industries. The company was formerly known as Atos Worldline SAS and changed its name to Worldline SA in April 2014. Worldline SA was founded in 1973 and is headquartered in Puteaux, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 20/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
Résultat net déficitaire. Rentabilité sous pression.
Chiffre d'affaires en recul (-3.7%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +15.5%. Croissance des bénéfices (+8.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 4.6%, inférieure de 22.9pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : -21.2%.
Entreprise ne versant pas de dividende dans un contexte de résultats ou de flux de trésorerie déficitaires.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.67x vs 0.32x, soit +0.35x de plus). Liquidité : 1.1x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 8.6x (71% sous la médiane de 29.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.67x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge opérationnelle de 4.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 12.31 € (potentiel estimé : +17.6%).
- Répartition des avis : 14% Achat, 57% Conserver, 29% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 20/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.67x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (8.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 14.9% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à -3.7%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (4.6%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +8.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Flux de trésorerie disponible négatif (-132 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : WORLDLINE présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 8.6x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Marge opérationnelle sous la médiane : 4.6% vs 27.5% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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