Workday, Inc.
(WDAY)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 39.8x | 29.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 7.29x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 11.8% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 12.3% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 16.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.58x | 0.32x | Structure financière très saine |
Workday, Inc.
WDAYWorkday, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Workday, Inc. provides enterprise cloud applications in the United States and internationally. The company offers a suite of financial management applications to maintain accounting information; manage financial processes, such as payables and receivables; identify real-time financial, operational, and management insights; perform financial consolidation; reduce time-to-close; promote internal control and auditability; and achieve consistency across finance operations. It also provides spend management solutions that help organizations to streamline supplier selection and contract management, build and execute sourcing events, such as requests for proposals, and manage indirect spend; expense management solutions to submit and approve expenses; and a suite of human capital management applications that enables HR teams to hire, onboard, pay, develop, reskill, and provide employee experiences. In addition, the company offers planning applications. Further, it provides supply chain and inventory solutions to healthcare organizations; solutions to manage the end-to-end student and faculty lifecycle; Workday Extend for customers and their developers to build custom applications. The company serves the professional and business services, financial services, healthcare, manufacturing, media, education, government, technology, media, retail, and hospitality industries. It sells its solutions through its direct sales organization. The company was formerly known as North Tahoe Power Tools, Inc. and changed its name to Workday, Inc. in July 2005. Workday, Inc. was incorporated in 2005 and is headquartered in Pleasanton, California.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 53/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (39.8x) vs Médiane secteur (29.5x) : +34.9%. PEG de 0.62x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +12.8%/an, inférieure de 2.7pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+206%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (16.0%) compensant la structure unitaire (11.8% vs secteur 27.5%).
Entreprise ne versant pas de dividende régulier. Flux de trésorerie conservés au bilan.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.58x vs 0.32x, soit +0.26x de plus). Liquidité : 0.91x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 39.8x (+35% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.58x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge opérationnelle de 11.8% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 37 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 209.25 $ (potentiel estimé : +7.1%).
- Répartition des avis : 45% Achat, 48% Conserver, 7% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+12% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 53/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.58x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+7.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (39.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 12.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (11.8%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +206.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.58x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Aucun dividende, mais 100% des cash-flows sont réinvestis dans l'activité avec un rendement des capitaux propres exceptionnel (ROE 16.0%).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.0% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.58x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 39.8x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 11.8% vs 27.5% pour le secteur.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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