Vestas Wind Systems A/S
(VWS.CO)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 22.7x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 6.20x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.40% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.4% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 30.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.89x | 0.55x | Structure financière très saine |
Vestas Wind Systems A/S
VWS.COVestas Wind Systems A/S : analyse de l'action et objectif de cours
Vestas Wind Systems A/S engages in the design, manufacture, installation, and services of wind turbines the United States, Denmark, and internationally. It operates through two segments, Power Solutions and Service. The Power Solutions segment offers onshore and offshore wind power plants, wind turbines, development sites, etc. The Service segment engages in the sale of service contracts, spare parts, and related activities. Vestas Wind Systems A/S was founded in 1898 and is headquartered in Aarhus, Denmark.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 73/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (22.7x) vs Médiane secteur (19.8x) : +14.6%. PEG de 0.49x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +26.1%/an, supérieure de +18.9pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+833.3%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (25.3%) et ROE (30.9%) compensant la structure unitaire (9.4% vs secteur 15.8%).
Rendement de 0.4%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.89x vs 0.55x, soit +0.34x de plus). Liquidité : 1.03x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 22.7x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.89x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 9.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 216.99 DKK (potentiel estimé : +16.2%).
- Répartition des avis : 56% Achat, 28% Conserver, 16% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 73/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (0.89x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (22.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 5.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 26.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (9.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +833.3%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.89x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 30.9% démontrant une allocation de capital efficace.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.4% vs 15.8% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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