Vusion
(VU.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 8.3x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 4.03x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.69% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.3% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 17.0% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 76.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.10x | 0.32x | Structure financière très saine |
Vusion
VU.PAVusion : analyse de l'action et objectif de cours
Vusion S.A. engages in the provision of digitalization solutions for commerce in France, rest of Europe, the Middle East, Africa, Asia, and the Americas. The company offers computer vision and artificial intelligence (AI) platform, which provides inventory management with automatic monitoring and alerts; retail intelligence software; in-store digital retail media platform for digital campaigns; and IoT cloud platform that tracks, monitors, and manages retail IoT devices. It also provides electronic shelf labels; industrial IoT, an inventory management solution; VusionLive, which connects in-store operations with data-augmented intelligence; and EdgeSense, a shelf-edge rail that integrates centralized communication, precise indoor location, and direct connectivity to bluetooth-enabled devices. In addition, the company offers Vusion Connect that connects devices, data streams, and enterprise system into one cloud system, enabling real-time collaboration between stores, associates, and headquarters; Vusion Intelligence that transforms retail data into real-time insights, predictions, and automated actions; Vusion Retail IoT, which turns the physical store into a living intelligent network; and store operational excellence, local e-commerce, data driven commerce, and retail media and shopper experience solutions. The company was formerly known as VusionGroup S.A. and changed its name to Vusion S.A. in January 2026. Vusion S.A. was founded in 1992 and is headquartered in Nanterre, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 79/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (8.3x) vs Médiane secteur (29.5x) : -71.9%. PEG de 2.7x (élevé vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +33.5%/an, supérieure de +18.0pts à la médiane sectorielle (+15.5%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (62.9%) et ROE (76.7%) compensant la structure unitaire (9.3% vs secteur 27.5%).
Rendement affiché de 0.7%, mais risque majeur de piège à rendement : flux de trésorerie disponible (FCF) négatif.
Endettement très faible (0.1x vs médiane sectorielle 0.32x). Bilan solide. Liquidité : 1.15x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 8.3x (72% sous la médiane de 29.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.10x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.32x).
- Marge opérationnelle de 9.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 6 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 201.67 € (potentiel estimé : +54.2%).
- Répartition des avis : 100% Achat, 0% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 79/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.10x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+54.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (8.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 35.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 33.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (9.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +34.2%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Flux de trésorerie disponible négatif (-532 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 8.3x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 76.7% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.10x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +54.2%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.3% vs 27.5% pour le secteur.
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