Volvo, AB ser. B
(VOLV-B.ST)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 16.2x | 19.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 3.30x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.73% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.5% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.1% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 21.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.41x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
Volvo, AB ser. B
VOLV-B.STVolvo, AB ser. B : analyse de l'action et objectif de cours
AB Volvo (publ), together with its subsidiaries, manufactures and sells trucks, buses, construction equipment, and marine and industrial engines in Europe, North America, South America, Asia, Africa, and Oceania. The company operates through Industrial Operations - Trucks, Industrial Operations - Construction Equipment, Industrial Operations - Buses, Industrial Operations - Volvo Penta, Industrial Operations - Group Functions & Other, and Financial Services segments. The company offers heavy-duty trucks for long-haulage and construction work, and light-duty trucks for distribution purposes under the Volvo, Renault Trucks, Mack, Eicher, and Dongfeng Trucks brands; and city and intercity buses, coaches, and chassis under the Prevost and Volvo Bus brands. It also provides haulers, wheel loaders, excavators, road construction machines, and compact equipment under the Volvo, SDLG, and Rokbak brands. In addition, the company offers engines and power solutions for industrial off-highway applications and power generation, as well as for leisure boats, yachts, and commercial vessels under the Volvo Penta brand. Further, it provides customer support agreements, machine control systems, attachments, financing, and leasing; and insurance, rentals, spare parts, repairs, preventive maintenance, uptime and service agreements, and assistance services. It serves customers primarily in the transportation, infrastructure, construction, marine, industrial, and public transportation industries. The company offers its products and services through a network of dealers. AB Volvo (publ) was incorporated in 1915 and is headquartered in Gothenburg, Sweden.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 61/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (16.2x) vs Médiane secteur (19.8x) : -18.2%. PEG de 0.85x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +8%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%). Croissance des bénéfices (+42.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (17.6%) et ROE (21.5%) compensant la structure unitaire (12.5% vs secteur 15.8%).
Rendement de 2.73%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.41x vs 0.55x, soit +0.86x de plus). Liquidité : 1.11x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 16.2x (18% sous la médiane de 19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.41x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 12.5% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 21 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 354.27 € (potentiel estimé : +14.1%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 41% Conserver, 9% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.41x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+14.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (16.2x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 0.7% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 8.0%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (12.5%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +42.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.41x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 16.2x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 21.5% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 2.73% vs médiane de 2.50%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.5% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.41x les fonds propres.
Où acheter et loger Volvo, AB ser. B (VOLV-B.ST) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités