VIVENDI SE
(VIV.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 76.6x | 15.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 0.33x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.56% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | -35.0% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.0% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 0.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.39x | 0.75x | Structure financière très saine |
VIVENDI SE
VIV.PAVIVENDI SE : analyse de l'action et objectif de cours
Vivendi SE operates in the content, media, and entertainment industries in Europe, North America, Asia Pacific, Latin America, the Middle East, and Africa. The company creates and publishes video games for various digital devices, including mobile, PC, and consoles; and engages in the recorded music, music publishing, music-based merchandise, and audio-visual content businesses. It also provides online sports betting services; and media and education content in the Spanish and Spanish speaking markets, as well as creates, develops, sells, produces, and distributes content. In addition, the company is involved in publishing, media, and travel retail; commercial television broadcasting; and television, audiovisual production, and internet activities. The company was founded in 1853 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 38/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
Rentabilité unitaire faible ou PER non disponible.
Chiffre d'affaires en recul (-3.4%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.5%.
Marge opérationnelle de -35%, inférieure de 53.5pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 0.3%.
Rendement affiché de 2.6%, mais risque majeur de piège à rendement : flux de trésorerie disponible (FCF) négatif.
Endettement maîtrisé (0.39x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.75x). Liquidité : 0.49x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 76.6x (+411% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.39x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.75x).
- Marge d'exploitation déficitaire (-35.0%) : l'activité opérationnelle consomme du cash.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 7 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 2.01 € (potentiel estimé : +31.4%).
- Répartition des avis : 43% Achat, 57% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 38/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.39x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.75x).
Résultat d'exploitation déficitaire (marge de -35.0%).
Objectif moyen positif (+31.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (76.6x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 23.9% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à -3.4%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (-35.0%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -6.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Flux de trésorerie disponible négatif (-85 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de VIVENDI SE montrent des signes de fatigue bilantielle.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.39x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 76.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : -35.0% vs 18.5% pour le secteur.
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