VIRBAC
(VIRP.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 18.8x | 16.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.40x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.42% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 18.1% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 10.4% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 13.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.30x | 0.45x | Structure financière très saine |
VIRBAC
VIRP.PAVIRBAC : analyse de l'action et objectif de cours
Virbac SA manufactures and sells a range of products and services for companion and farm animals in Europe, North America, Latin America, East Asia, India, Africa, the Middle East, the United States, Brazil, and the Pacific. The company offers Vikaly, a cat food designed for the management of feline chronic kidney disease; Prevexto that contains imidacloprid and flumethrin, providing long-lasting parasite protection collar for dogs and cats at risk of fleas, ticks, lice, and sandflies; Zenidog/Zenifel offers a fogger, spray, and non-electric pheromone gel diffuser to soothe and reduce stress-related behaviors in dogs; Suigen Entero 3 is an inactivated vaccine aimed at preventing neonatal diarrhea in piglets caused by colibacillosis, clostridium, and rotavirus; Ursolyx soft chews formulated with ursolic acid that support muscle strength and mobility in dogs and cats; Zenifel a fogger and spray designed to reduce behaviors due to stress or undesirable behaviors in cats; Suigen PCV2 is a vaccine for porcine circovirus type 2; and Suigen Donoban is a multivalent vaccine used for the prevention of respiratory diseases in swine. It also provides a range of vaccines, antibiotics, parasiticides, and anti-inflammatory drugs, as well as dermatology, dental, specialty, diagnosis, immunology, nutrition, petfood, and pharmaceutical products. In addition, the company serves veterinarians, farmers, and pet owners. Virbac SA was founded in 1968 and is headquartered in Carros, France.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 52/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (18.8x) vs Médiane secteur (16.5x) : +13.9%. PEG de 3.27x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +4%/an, en ligne avec le secteur (+6%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (13.6%) compensant la structure unitaire (18.1% vs secteur 21%).
Rendement de 0.42%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement maîtrisé (0.3x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.45x). Liquidité : 1.77x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 18.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (16.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.30x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.45x).
- Marge opérationnelle de 18.1% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 8 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 410.75 € (potentiel estimé : +17.7%).
- Répartition des avis : 88% Achat, 13% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+10% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 52/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.30x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+17.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (18.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Hausse du CA limitée à 4.0%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marge d'exploitation d'élite (18.1%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Croissance du BPA de 5.9%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.30x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +17.7%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 18.1% vs 21.0% pour le secteur.
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