UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD
(URW.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 8.5x | 17.2x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.81x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.90% | 5.10% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 66.9% | 45.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 44.6% | 28.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 8.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.08x | 0.88x | Levier financier à surveiller |
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD
URW.PAUNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD : analyse de l'action et objectif de cours
Unibail-Rodamco-Westfield (URW) operates vibrant retail-anchored destinations in many of the world's best cities and urban areas. This powerful network attracts over 900 million customer visits annually, supports the growth of major retailers, and makes a significant social and economic contribution to local communities. This network includes 65 owned shopping centres in the US and Europe that represent around 88% of the Group's 49.5 Bn euros asset portfolio with 41 centres operating under the iconic Westfield brand. URW also has partners who operate Westfield-branded destinations in fast-growing new markets. Unibail-Rodamco-Westfield SE was incorporated in July 23rd, 1968 in France.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 68/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (8.5x) vs Médiane secteur (17.2x) : -50.6%. PEG de 1.85x (élevé vs médiane 1.6x).
Chiffre d'affaires en recul (-0.4%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +3.8%. Croissance des bénéfices (+43.2%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 66.9%, supérieure de +21.9pts à la médiane sectorielle (45%). ROE : 8.6%.
Rendement de 4.9%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.1%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.08x vs 0.88x, soit +0.20x de plus). Liquidité : 0.79x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 8.5x (51% sous la médiane de 17.2x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 1.08x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 66.9% (+21.9 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 16 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 112.39 € (potentiel estimé : +22.7%).
- Répartition des avis : 81% Achat, 19% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 68/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (1.08x) supérieur à la médiane sectorielle (0.88x).
Marge d'exploitation de 66.9% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+22.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (8.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 15.0% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de -0.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (66.9%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +43.2%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.08x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Immobilier (REITs).
- Valorisation modérée : PER de 8.5x inférieur à la médiane sectorielle (17.2x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 66.9% supérieure aux pairs (45.0%).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +22.7%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
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