TELEPERFORMANCE
(TEP.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 10.1x | 19.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.10x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.57% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 10.7% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 4.7% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.20x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
TELEPERFORMANCE
TEP.PATELEPERFORMANCE : analyse de l'action et objectif de cours
Teleperformance SE, together with its subsidiaries, operates as a digital business services company in France and internationally. The company operates in Core Services and Specialized Services segments. The company offers customer relationship, technical assistance, and customer acquisition services; business processes management, and back office and digital platform services; online interpretation, visa application management, health management, recruitment process outsourcing advisory and assistance, and accounts receivable credit management services. It also provides digital CX, trust and safety, artificial intelligence, real-time speech understanding, StoryfAI application, TP microservices, and video CX; back-office processing, integrated sales, finance and accounting, smartshoring, work-at-home, multilingual services, ad sales, and rebadging solutions; advanced analytics, business process optimization, business transformation consulting, and technology services; and claims management, collection services, interpretation and translation, recruitment process outsourcing, visa and consular services, and healthcare support. The company serves automotive, energy and utilities, media, government, technology, travel, hospitality, cargo, banking and financial services, healthcare, insurance, retail and e-commerce, telecom, and video games industries. The company was incorporated in 1910 and is based in Paris, France.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 48/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (10.1x) vs Médiane secteur (19.8x) : -49.0%. PEG de 1.45x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Chiffre d'affaires en recul (-4.6%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +7.2%.
Marge opérationnelle de 10.7%, inférieure de 5.1pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 11.4%.
Rendement élevé de 5.57% (vs médiane 2.5%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.2x vs 0.55x, soit +0.65x de plus). Liquidité : 1.4x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 10.1x (49% sous la médiane de 19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.20x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 10.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 76.96 € (potentiel estimé : -3.2%).
- Répartition des avis : 36% Achat, 57% Conserver, 7% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+15% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 48/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.20x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (10.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 15.0% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à -4.6%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (10.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -11.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (1.20x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de TELEPERFORMANCE montrent des signes de fatigue bilantielle.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 10.1x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Rendement du dividende attractif : 5.57% vs médiane de 2.50%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 10.7% vs 15.8% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-3.2%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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