TECHNIP ENERGIES N.V.
(TE.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 20.4x | 9.2x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.63x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.25% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | -0.7% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 3.6% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.79x | 0.40x | Structure financière très saine |
TECHNIP ENERGIES N.V.
TE.PATECHNIP ENERGIES N.V. : analyse de l'action et objectif de cours
Technip Energies N.V., together with its subsidiaries, operates as an engineering and technology company in Europe, Central Asia, Africa, the Middle East, the Asia Pacific, and the Americas. It operates in two segments, Technology, Products & Services and Project Delivery. The company offers consulting solutions, such as advisory, project management consultancy, operations and maintenance, and T.EN, a digital service; engineering studies for pressure vessels, rotating equipment, instrumentation, electrical facilities, computing, piping, civil works, and cost control and scheduling for facilities and revamps; and sourcing and procurement solutions. It also provides transport and installation, construction management, and commissioning solutions; T.EN loading systems; CO2Connect, a marine loading arm to transfer CO2under the T.EN brand; Beyond LS, a digital platform; and monitoring, automation, and inspection solutions. In addition, the company offers silica and zeolite-based solutions under the Alpha and Opal brands; Capture.Now, a set of decarbonization solutions to capture and transform carbon; Canopy by T.EN, a suite of post-combustion carbon capture solutions; BlueH2, which produces low-carbon hydrogen from fossil sources; and SnapLNG by T.EN, which combines a compact modular design for mid-scale LNG trains. Further, it provides iLNGP, which performs functions of an LNG terminal and a gas power plant; iRPB, which reduces capital expenditures and a deployment schedule; Cyxense Commander, an open environment for robotics fleet management; CyXense Surveyor platform, a unified software for safety and security management; and CyXense Expert, an image acquisition and analysis software. Additionally, the company offers SPYRO for ethylene producers. Technip Energies N.V. was incorporated in 2019 and is headquartered in Nanterre, France.
Évolution du Cours
26 oct. 2026Score FactualFinance 47/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (20.4x) vs Médiane secteur (9.2x) : +121.7%. PEG de 1.1x (raisonnable vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +14.7%/an, supérieure de +7.9pts à la médiane sectorielle (+6.8%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (12.6%) compensant la structure unitaire (-0.7% vs secteur 16%).
Rendement de 3.25%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.79x vs 0.4x, soit +0.39x de plus). Liquidité : 1.04x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 20.4x (+122% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.79x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.40x).
- Marge d'exploitation déficitaire (-0.7%) : l'activité opérationnelle consomme du cash.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 17 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 39.50 € (potentiel estimé : +27.4%).
- Répartition des avis : 71% Achat, 29% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 47/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.79x) supérieur à la médiane sectorielle (0.40x).
Résultat d'exploitation déficitaire (marge de -0.7%).
Objectif moyen positif (+27.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (20.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 14.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (-0.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -88.2%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.79x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +27.4%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 20.4x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : -0.7% vs 16.0% pour le secteur.
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