TURKCELL
(TCELL.IS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 10.0x | 15.0x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.64x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.39% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.9% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.2% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.69x | 0.75x | Structure financière très saine |
TURKCELL
TCELL.ISTURKCELL : analyse de l'action et objectif de cours
Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S., together with its subsidiaries, engages in establishing and operating a global system for mobile communications (GSM) network in Turkey, Belarus, Turkish Republic of Northern Cyprus, Germany, and the Netherlands. It operates through the Turkcell Turkiye, Turkcell International, and Techfin segments. The company is involved in information technology, value added GSM, and entertainment investment, as well as research and development, digital and insurance agency, property investments, electricity energy trade, and wholesale and retail electricity sales activities. It also provides telecommunications, television, and content; digitalization; sales, delivery, and digital sales; consumer financing; cloud solutions; online radio, television, and on-demand streaming; telecommunications infrastructure; electronic payment; and develop software products and services. In addition, the company offers customer relations and human resources management; directory assistance; payment services and e-money; internet search engine and browser; venture capital investment fund; meal coupons and cards; data processing; data center and cloud; programming and technical support; and digital education services. Further, it provides training software developers. Turkcell Iletisim Hizmetleri A.S. was incorporated in 1993 and is headquartered in Istanbul, Turkey.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (10.0x) vs Médiane secteur (15.0x) : -33.3%. PEG de 1.63x (raisonnable vs médiane 1.4x).
Croissance du CA de +2.5%/an, en ligne avec le secteur (+4.5%).
Marge opérationnelle de 12.9%, inférieure de 5.6pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 6.8%.
Rendement de 4.39%, en ligne avec la médiane sectorielle (4.2%).
Endettement maîtrisé (0.69x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.75x). Liquidité : 1.49x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 10.0x (33% sous la médiane de 15x).
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.69x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 12.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 10 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 154.72 € (potentiel estimé : +69.7%).
- Répartition des avis : 100% Achat, 0% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+34% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.69x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.75x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+69.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (10.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 33.6% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 2.5%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (12.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -5.5%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.69x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Valorisation modérée : PER de 10.0x inférieur à la médiane sectorielle (15.0x).
- Rendement du dividende attractif : 4.39% vs médiane de 4.20%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +69.7%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.9% vs 18.5% pour le secteur.
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