SODEXO
(SW.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 28.6x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.29x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.90% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 2.9% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 1.3% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 8.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.23x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
SODEXO
SW.PASODEXO : analyse de l'action et objectif de cours
Sodexo S.A. provides food services and facilities management services in North America, Europe, and internationally. It offers food services, including retail services, food delivery, and meal and food vouchers, as well as digital food ordering services; and facility management services, such as technical service management, assets management, building maintenance, access control, deep cleaning, energy management, space planning, project management, front-of-house services, grounds maintenance, waste management, HVAC systems, mail management, commercial cleaning, workspace management, and pest control. The company also provides venue marketing and event ticketing services in airport lounges, stadia and arenas, conference centers, convention centers, cultural destinations, and global events; healthcare and seniors; and learning solutions to schools and universities. In addition, it offers savings and purchasing solutions, data and digital tools, and advisory services and client support; and work-life balance and employee experience solutions. The company was formerly known as Sodexho Alliance and changed its name to Sodexo S.A. in 2008. Sodexo S.A. was founded in 1966 and is headquartered in Issy-les-Moulineaux, France.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 32/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (28.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : +44.4%. PEG de 3.32x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +3%/an, inférieure de 4.2pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Marge opérationnelle de 2.9%, inférieure de 12.9pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 8%.
Rendement de 2.9%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.23x vs 0.55x, soit +0.68x de plus). Liquidité : 0.89x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 28.6x (+44% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.23x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 2.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 57.67 € (potentiel estimé : -2.6%).
- Répartition des avis : 22% Achat, 61% Conserver, 17% Vente.
Risque Avéré : Comptes Sous Tension & Consensus Défavorable
Ni les chiffres réels ni les analystes ne voient de catalyseur positif. Les fondamentaux sont sous pression et le marché anticipe une sous-performance continue.
Les deux indicateurs sont négatifs : l'endettement, la trajectoire des marges et les prévisions de résultats incitent à rester à l'écart jusqu'à un retournement avéré.
👉 Indicateurs sous pression : compression simultanée de la marge opérationnelle et révisions baissières des analystes.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 32/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.23x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (28.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 3.0%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (2.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -55.4%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (1.23x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Rendement du dividende attractif : 2.90% vs médiane de 2.50%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 28.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 2.9% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.23x les fonds propres.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-2.6%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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