Snowflake Inc.
(SNOW)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 112.7x | 29.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 55.73x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | -17.0% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -20.1% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -48.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.29x | 0.32x | Levier financier à surveiller |
Snowflake Inc.
SNOWSnowflake Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Snowflake Inc. provides a cloud-based data platform for various organizations in the United States and internationally. The company's platform includes artificial intelligence (AI) Data Cloud, which enables customers to consolidate data into a single source of truth to drive meaningful business insights, build data applications, and share data and data products, as well as applies AI for solving business problems. It serves financial services, advertising, media and entertainment, retail and consumer goods, healthcare and life sciences, manufacturing, technology, telecom, travel and hospitality, and government and defense industries, as well as the public sector. the company has a collaboration with OpenAI, L.L.C. for the development of AI solutions for joint enterprise customers that deliver tangible return on investment. The company was formerly known as Snowflake Computing, Inc. and changed its name to Snowflake Inc. in April 2019. Snowflake Inc. was incorporated in 2012 and is based in Menlo Park, California.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 43/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
Résultat net déficitaire. Rentabilité sous pression.
Croissance soutenue du CA de +35.1%/an, supérieure de +19.6pts à la médiane sectorielle (+15.5%).
Marge opérationnelle de -17%, inférieure de 44.5pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : -48.1%.
Croissance forte (+35.1%/an) : réinvestissement des flux dans l'expansion malgré des résultats sous pression.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.29x vs 0.32x, soit +0.97x de plus). Liquidité : 0.94x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 112.7x (+282% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.29x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge d'exploitation déficitaire (-17.0%) : l'activité opérationnelle consomme du cash.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 48 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 426.50 $ (potentiel estimé : +25.5%).
- Répartition des avis : 88% Achat, 10% Conserver, 2% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 43/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.29x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Résultat d'exploitation déficitaire (marge de -17.0%).
Objectif moyen positif (+25.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (112.7x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 16.2% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 35.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (-17.0%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +35.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.29x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +25.5%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 112.7x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : -17.0% vs 27.5% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.29x les fonds propres.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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