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S.E.B. : analyse de l'action et objectif de cours

Éligible PEAPAR • FrancePARConsommation Discrétionnaire & LuxeÉlevé6/7
52,20 €-1.60%
Range 52 Semaines (1 An)Mi-parcours (54.7%)
Bas: 41.62 €52,20 €Haut: 60.95 €
Vigilance FondamentaleFondamentaux sous pression • Prudence requise
Conviction Quantamentale :40/100
Score Factual : 38/100

SEB SA designs, manufactures, and markets small domestic equipment in Western Europe, rest of Europe, the Middle East, Africa, North and South America, China, and rest of Asia. It operates through Consumer Business and Professional Business segments. The company provides flagship products, such as cookeo, rice cooker IH spherical, optiGrill, garment steamer, thermal-spot titanium pro fumeless wok, and crep maker billig products. It also offers electrical cooking, food preparation, and beverage preparation products, such as deep fryers, rice and pressure cookers, informal meal appliances, waffle makers, grills, toasters, multicookers, filter and pod coffee makers, espresso machines, kettles, home beer-taps, soymilk makers, blenders, cooking food processors, kitchen and juice machines, mixers, beaters, countertop ovens, and induction hobs. In addition, the company provides linen, home and personal care products that include irons and steam generators, garment steamers, canister vacuum cleaners with or without dust bag, steam and upright vacuum cleaners, vacuum weepers, fans, heaters, air treatment and hair care appliances, depilators, and bathroom scales. Further, it offers frying pans, saucepans pots, bakeware, food storage containers, carafes, flasks, thermo mugs, cutlery, and kitchen utensils. Additionally, the company designs, produces, and markets crepe and waffle makers, planchas, and grills for professionals and consumers. It sells its products under the Arno, Asia Vina, Calor, Clock, DASH, EMSA, imusa, Kaiser, Krupus, Maharaj Whiteline, MIRRO, Moulinex, OBH NORDICA, PANEX, PEBBLY, Rochedo, Rowenta, Samurai, Seb, SUPOR, Tefal T-fal, umco, WearEver, 32 DUMAS, All-Clad, de Buyer, Krampouz, LACANCHE, Lagostina, Open'Cook, SABATIER, Silit, WMF, and Forge Adour, Air'T, Ambassade de Bourgogne, Charvet, HEPP, La San Marco, Pacojet, Scaritech, Schaerer, Wilbur Curtis, and Zummo brands. SEB SA was founded in 1857 and is headquartered in Ecully, France.

Évolution du Cours

28 oct. 2026
52.20 EUR+4.69%
45 €51 €57 €52RÉF▲ 61.0▼ 41.6oct. 2025avr. 2026oct. 2026
Plus Bas Période
41.62 EUR
Plus Haut Période
60.95 EUR
Performance
+4.69%
Tendance Factuelle
Haussière

Score FactualFinance 38/100

Vigilance Élevée

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

38/100
Factual Score
Profil Fragile / Dégradé

Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.

Quartile inférieurFondamentaux sous tension (Rang 4)face au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (49)Croissance (30)Rentabilité (13)Dividende (89)Santé (27)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
49/100
PER / PEG23.9x / 2.12x
Médiane: 21.5x (Secteur)

PER actuel (23.9x) vs Médiane secteur (21.5x) : +11.2%. PEG de 2.12x (élevé vs médiane 1.7x).

Croissance25%
30/100
CAGR CA 3 ans-0.1%/an
Médiane: +8.8%/an

Chiffre d'affaires en recul (-0.1%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%. Croissance des bénéfices (+8.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
13/100
Marge d'exploitation4.2%
Médiane: 19.5%

Marge opérationnelle de 4.2%, inférieure de 15.3pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 4.9%.

Dividendes15%
89/100
Rendement Dividende5.31%
Médiane: 2.3%

Rendement élevé de 5.31% (vs médiane 2.3%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.

Santé Financière15%
27/100
Dette Nette / Capitaux Propres1.06x
Médiane: 0.5x

Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.06x vs 0.5x, soit +0.56x de plus). Liquidité : 1.16x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Alerte Spéculation ⚠️

Ce que disent les Faits Réels

38/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 23.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
  • Vigilance endettement : dette/FP de 1.06x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
  • Marge opérationnelle de 4.2% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

ACHAT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 11 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 72.32 € (potentiel estimé : +38.5%).
  • Répartition des avis : 73% Achat, 27% Conserver, 0% Vente.
💡

Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles

Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.

L'Analyse Décodée

Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

2 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 38/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Levier d'endettement (1.06x) supérieur à la médiane sectorielle (0.50x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+38.5%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (23.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Profil Croissance

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
3 / 7 validés
43
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Valorisation Raisonnable

L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.

1✕Revenus en hausse rapide
-0.1%/an

Hausse du CA limitée à -0.1%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).

2✕Profits en hausse rapide & Marges
Marge 4.2% | Bénéfices +8.5%/an

Marges insuffisantes (4.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+8.5%/an

Le BPA s'apprécie de +8.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4✕Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 1.06x | FCF Positif

Endettement trop élevé (1.06x), excédant le seuil de sécurité forteresse.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 5.31% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7✕Moat Économique & Pricing Power
ROE 4.9% | Marge 4.2% | Cap. 3 Mds

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.

Points forts constatés (2)
  • Rendement du dividende attractif : 5.31% vs médiane de 2.30%.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +38.5%.
Points de vigilance (1)
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 4.2% vs 19.5% pour le secteur.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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