S.E.B.
(SK.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 23.9x | 21.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 0.94x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.31% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 4.2% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 1.5% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 4.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.06x | 0.50x | Levier financier à surveiller |
S.E.B.
SK.PAS.E.B. : analyse de l'action et objectif de cours
SEB SA designs, manufactures, and markets small domestic equipment in Western Europe, rest of Europe, the Middle East, Africa, North and South America, China, and rest of Asia. It operates through Consumer Business and Professional Business segments. The company provides flagship products, such as cookeo, rice cooker IH spherical, optiGrill, garment steamer, thermal-spot titanium pro fumeless wok, and crep maker billig products. It also offers electrical cooking, food preparation, and beverage preparation products, such as deep fryers, rice and pressure cookers, informal meal appliances, waffle makers, grills, toasters, multicookers, filter and pod coffee makers, espresso machines, kettles, home beer-taps, soymilk makers, blenders, cooking food processors, kitchen and juice machines, mixers, beaters, countertop ovens, and induction hobs. In addition, the company provides linen, home and personal care products that include irons and steam generators, garment steamers, canister vacuum cleaners with or without dust bag, steam and upright vacuum cleaners, vacuum weepers, fans, heaters, air treatment and hair care appliances, depilators, and bathroom scales. Further, it offers frying pans, saucepans pots, bakeware, food storage containers, carafes, flasks, thermo mugs, cutlery, and kitchen utensils. Additionally, the company designs, produces, and markets crepe and waffle makers, planchas, and grills for professionals and consumers. It sells its products under the Arno, Asia Vina, Calor, Clock, DASH, EMSA, imusa, Kaiser, Krupus, Maharaj Whiteline, MIRRO, Moulinex, OBH NORDICA, PANEX, PEBBLY, Rochedo, Rowenta, Samurai, Seb, SUPOR, Tefal T-fal, umco, WearEver, 32 DUMAS, All-Clad, de Buyer, Krampouz, LACANCHE, Lagostina, Open'Cook, SABATIER, Silit, WMF, and Forge Adour, Air'T, Ambassade de Bourgogne, Charvet, HEPP, La San Marco, Pacojet, Scaritech, Schaerer, Wilbur Curtis, and Zummo brands. SEB SA was founded in 1857 and is headquartered in Ecully, France.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 38/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (23.9x) vs Médiane secteur (21.5x) : +11.2%. PEG de 2.12x (élevé vs médiane 1.7x).
Chiffre d'affaires en recul (-0.1%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +8.8%. Croissance des bénéfices (+8.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 4.2%, inférieure de 15.3pts à la médiane sectorielle (19.5%). ROE : 4.9%.
Rendement élevé de 5.31% (vs médiane 2.3%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.06x vs 0.5x, soit +0.56x de plus). Liquidité : 1.16x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 23.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (21.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.06x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.50x).
- Marge opérationnelle de 4.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 11 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 72.32 € (potentiel estimé : +38.5%).
- Répartition des avis : 73% Achat, 27% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 38/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.06x) supérieur à la médiane sectorielle (0.50x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+38.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (23.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Hausse du CA limitée à -0.1%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (4.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +8.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.06x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Rendement du dividende attractif : 5.31% vs médiane de 2.30%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +38.5%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 4.2% vs 19.5% pour le secteur.
Où acheter et loger S.E.B. (SK.PA) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités