SIEMENS AG N
(SIE.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 27.0x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 3.10x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.01% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.9% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 9.8% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.66x | 0.55x | Structure financière très saine |
SIEMENS AG N
SIE.DESIEMENS AG N : analyse de l'action et objectif de cours
Siemens Aktiengesellschaft, a technology company, focuses in the areas of automation and digitalization across the world. It operates through Digital Industries, Smart Infrastructure, Mobility, Siemens Healthineers, and Siemens Financial Services (SFS) segments. The Digital Industries segment provides automation systems and software for factories, numerical control systems, servo motors, drives and inverters, and integrated automation systems for machine tools and production machines; process control systems, machine-to-machine communication products, sensors and radio frequency identification systems; production and product lifecycle management software, and simulation and testing of mechatronic system. The Smart Infrastructure segment offers products, systems, solutions, services, and software to support sustainable transition from fossil and renewable energy sources; sustainable buildings and communities; and buildings, electrification, and electrical products. The Mobility segment provides rail passenger and freight transportation, such as metro systems, trams and light rail, and commuter trains, as well as trains and passenger coaches; locomotives and solutions for automated transportation and leasing; products and solutions for rail automation and electrification; maintenance and digital services; and digital and cloud-based solutions, and related services. The Siemens Healthineers segment develops, manufactures, and sells various diagnostic and therapeutic products and services; and provides clinical consulting and training services. Its financial services segment offers debt and equity investments; leasing, lending, and working capital; structured, equipment, and project financing; and financial advisory services. It has a strategic collaboration with IFS to improve product lifecycle with industrial AI. The company was founded in 1847 and is headquartered in Munich, Germany.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 52/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (27.0x) vs Médiane secteur (19.8x) : +36.4%. PEG de 2.92x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +7.3%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%). Croissance des bénéfices (+12.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 14.9%, proche de la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 12.5%.
Rendement de 2.01%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.66x vs 0.55x, soit +0.11x de plus). Liquidité : 1.44x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 27.0x (+36% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.66x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 14.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 305.18 € (potentiel estimé : +11.6%).
- Répartition des avis : 64% Achat, 28% Conserver, 8% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+23% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 52/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.66x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 14.9% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+11.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (27.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 7.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (14.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +12.8%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Profil financier stable aligné sur les moyennes de son industrie.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 27.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.9% vs 15.8% pour le secteur.
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