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SAAB AB ser. B

SAAB-B.ST

SAAB AB ser. B : analyse de l'action et objectif de cours

STO • SuèdeSTOIndustrie & AérospatialeDynamique5/7
655,20 €-0.27%
Range 52 Semaines (1 An)Mi-parcours (73%)
Bas: 453.25 €655,20 €Haut: 729.80 €
Juste ValeurPrix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Conviction Quantamentale :70/100
Score Factual : 71/100

Saab AB (publ) provides products, services, and solutions for military defense, aviation, and civil security markets in Sweden, the United States, the United Kingdom, Germany, Australia, and internationally. The company operates through Aeronautics, Dynamics, Surveillance, Kockums, and Combitech segments. The Aeronautics segment engages in the manufacture of aerial systems; development of military aviation technology; and conducting of studies of manned and unmanned aircraft for new systems and further development of existing products. Its Dynamics segment offers combat weapons, missile systems, systems for training and simulation, and signature management systems for armed forces in the civil and defense markets. The Surveillance segment provides airborne, ground-based and naval radar, electronic warfare, combat systems, and C4I solutions. Its Kockums segment develops, delivers, and maintains submarines with the Stirling system for air independent propulsion, surface combatants, mine hunting systems, autonomous vessels, torpedoes, and unmanned underwater vehicles. The Combitech segment offers services in systems development, systems integration, information security, systems security, communications, mechanics, technical product information, and logistics, as well as technology consultancy services. Saab AB (publ) was founded in 1937 and is headquartered in Stockholm, Sweden.

Évolution du Cours

28 oct. 2026
655.20 EUR+28.45%
506 €592 €677 €655RÉF▲ 729.8▼ 453.3oct. 2025mai 2026oct. 2026
Plus Bas Période
453.25 EUR
Plus Haut Période
729.80 EUR
Performance
+28.45%
Tendance Factuelle
Haussière

Score FactualFinance 71/100

Entreprise Qualité

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

71/100
Factual Score
Profil Solide & Équilibré

Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.

Top 25% mondialQualité éprouvée (Rang 2)face au secteur Industrie & Aérospatiale.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (42)Croissance (95)Rentabilité (72)Dividende (52)Santé (78)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
42/100
PER / PEG47.1x / 1.55x
Médiane: 19.8x (Secteur)

PER actuel (47.1x) vs Médiane secteur (19.8x) : +137.9%. PEG de 1.55x (raisonnable vs médiane 1.6x).

Croissance27%
95/100
CAGR CA 3 ans+29.5%/an
Médiane: +7.2%/an

Croissance soutenue du CA de +29.5%/an, supérieure de +22.3pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+45.2%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité28%
72/100
Marge d'exploitation9.4%
Médiane: 15.8%

Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (16.3%) compensant la structure unitaire (9.4% vs secteur 15.8%).

Dividendes10%
52/100
Rendement Dividende0.37%
Médiane: 2.5%

Rendement de 0.37%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).

Santé Financière15%
78/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.34x
Médiane: 0.55x

Endettement maîtrisé (0.34x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 1.22x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Décote Fondamentale

Ce que disent les Faits Réels

71/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • Prime de valorisation : PER de 47.1x (+138% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
  • Bilan très sain : dette nette/FP de 0.34x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
  • Marge opérationnelle de 9.4% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

CONSERVER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 648.14 € (potentiel estimé : -1.1%).
  • Répartition des avis : 29% Achat, 57% Conserver, 14% Vente.
💡

Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent

L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.

L'Analyse Décodée

Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

2 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score solide de 71/100 sur l'ensemble des 5 piliers.

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.34x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple de valorisation très tendu (47.1x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.

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Comparer avec un rival

Diagnostic Machine à Croissance

Élite Compounder

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
5 / 7 validés
71
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Prime Élevée (Attendre Repli)

Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.

1Revenus en hausse rapide
+29.5%/an

Croissance soutenue des ventes de 29.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2✕Profits en hausse rapide & Marges
Marge 9.4% | Bénéfices +45.2%/an

Marges insuffisantes (9.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+45.2%/an

Le BPA s'apprécie de +45.2%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 0.34x | FCF Positif

Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 0.37% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7✕Moat Économique & Pricing Power
ROE 16.3% | Marge 9.4% | Cap. 353 Mds

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.

Points forts constatés (2)
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.3% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.34x.
Points de vigilance (3)
  • Multiples de valorisation élevés : PER de 47.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 9.4% vs 15.8% pour le secteur.
  • Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-1.1%).
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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