SAAB AB ser. B
(SAAB-B.ST)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 47.1x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 6.79x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.37% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.4% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.1% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 16.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.34x | 0.55x | Structure financière très saine |
SAAB AB ser. B
SAAB-B.STSAAB AB ser. B : analyse de l'action et objectif de cours
Saab AB (publ) provides products, services, and solutions for military defense, aviation, and civil security markets in Sweden, the United States, the United Kingdom, Germany, Australia, and internationally. The company operates through Aeronautics, Dynamics, Surveillance, Kockums, and Combitech segments. The Aeronautics segment engages in the manufacture of aerial systems; development of military aviation technology; and conducting of studies of manned and unmanned aircraft for new systems and further development of existing products. Its Dynamics segment offers combat weapons, missile systems, systems for training and simulation, and signature management systems for armed forces in the civil and defense markets. The Surveillance segment provides airborne, ground-based and naval radar, electronic warfare, combat systems, and C4I solutions. Its Kockums segment develops, delivers, and maintains submarines with the Stirling system for air independent propulsion, surface combatants, mine hunting systems, autonomous vessels, torpedoes, and unmanned underwater vehicles. The Combitech segment offers services in systems development, systems integration, information security, systems security, communications, mechanics, technical product information, and logistics, as well as technology consultancy services. Saab AB (publ) was founded in 1937 and is headquartered in Stockholm, Sweden.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 71/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (47.1x) vs Médiane secteur (19.8x) : +137.9%. PEG de 1.55x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +29.5%/an, supérieure de +22.3pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+45.2%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (16.3%) compensant la structure unitaire (9.4% vs secteur 15.8%).
Rendement de 0.37%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.34x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 1.22x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 47.1x (+138% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.34x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
- Marge opérationnelle de 9.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 648.14 € (potentiel estimé : -1.1%).
- Répartition des avis : 29% Achat, 57% Conserver, 14% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 71/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.34x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple de valorisation très tendu (47.1x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 29.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (9.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +45.2%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.34x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 47.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.4% vs 15.8% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-1.1%).
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