REXEL
(RXL.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 15.3x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.84x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.54% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 5.9% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 3.4% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.07x | 0.32x | Levier financier à surveiller |
REXEL
RXL.PAREXEL : analyse de l'action et objectif de cours
Rexel S.A., together with its subsidiaries, engages in the distribution of low voltage electrical products for the residential, commercial, and industrial markets in France, rest of Europe, North America, and the Asia-Pacific. The company offers electrical supplies and solutions including industrial control, automation and specialty products. It also offers a range of digital channels: automated logistics, webshops, mobile apps, online tools for product configuration, and electronic data interchanges. The company was founded in 1967 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 45/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (15.3x) vs Médiane secteur (29.5x) : -48.1%. PEG de 1.12x (raisonnable vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +2.2%/an, inférieure de 13.3pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+30.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (12.6%) compensant la structure unitaire (5.9% vs secteur 27.5%).
Rendement élevé de 3.54% (vs médiane 0.9%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.07x vs 0.32x, soit +0.75x de plus). Liquidité : 1.66x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 15.3x (48% sous la médiane de 29.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.07x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge opérationnelle de 5.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 13 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 41.86 € (potentiel estimé : +21.2%).
- Répartition des avis : 77% Achat, 15% Conserver, 8% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 45/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.07x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+21.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (15.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 15.7% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 2.2%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (5.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +30.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.07x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 15.3x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Rendement du dividende attractif : 3.54% vs médiane de 0.90%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +21.2%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 5.9% vs 27.5% pour le secteur.
Où acheter et loger REXEL (RXL.PA) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités