Pfizer, Inc.
(PFE)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 39.1x | 16.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.99x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.84% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 27.9% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.8% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 5.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.74x | 0.45x | Structure financière très saine |
Pfizer, Inc.
PFEPfizer, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Pfizer Inc. discovers, develops, manufactures, markets, distributes, and sells biopharmaceutical products in the United States and internationally. It operates in three segments: Biopharma, PC1, and Pfizer Ignite. The company offers internal medicine products, including cardiovascular metabolic diseases products under the Eliquis brand; migraine products under the Nurtec ODT/Vydura and Zavzpret brand; vaccines under the Prevnar family, Abrysvo, Nimenrix, FSME/IMMUN-TicoVac, and Trumenba brands; and Paxlovid for the treatment of COVID-19. It also provides inflammation and immunology products, such as Xeljanz, Enbrel, Cibinqo, Litfulo, Eucrisa, and Velsipity; rare disease products for therapeutic areas comprising amyloidosis, hemophilia, and endocrine diseases under the Vyndaqel family, Genotropin, BeneFIX, Xyntha, Somavert, Ngenla, and Hympavzi brands; and anti-infective and immunoglobulin medicines under the Zavicefta, Octagam, and Panzyga brands. In addition, the company offers oncology products comprising ADCs, small molecules, bispecific, and other immunotherapies for the treatment of cancers, including breast cancer, genitourinary cancer, and hematologic malignancies, as well as melanoma, gastrointestinal, gynecological, and lung cancer under the Ibrance, Xtandi, Padcev, Adcetris, Inlyta, Lorbrena, Bosulif, Tukysa, Braftovi, Mektovi, Orgovyx, Elrexfio, Tivdak, and Talzenna brands. Further, it provides biosimilars under the Inflectra brand; oncology biosimilars comprising Retacrit, Ruxience, Zirabev, Trazimera and Nivestym, and other biosimilars; and sterile injectables, such as Sulperazon, Atgam, Fragmin, Solu Medrol, Solu Cortef, and Bicillin. The company has collaboration agreements with Bristol-Myers Squibb Company; Astellas Pharma US, Inc.; Merck KGaA; and BioNTech SE, as well as a strategic collaboration with Boltz, PBC to develop and deploy biomolecular AI foundation models. Pfizer Inc. was founded in 1849 and is headquartered in New York, New York.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 51/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (39.1x) vs Médiane secteur (16.5x) : +137.0%. PEG de 13.65x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +2.6%/an, inférieure de 3.4pts à la médiane sectorielle (+6%).
Marge opérationnelle de 27.9%, supérieure de +6.9pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 5%.
Rendement élevé de 5.84% (vs médiane 3.2%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.74x vs 0.45x, soit +0.29x de plus). Liquidité : 1.27x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 39.1x (+137% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.74x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.45x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 27.9% (+6.9 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 26 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 29.26 $ (potentiel estimé : -1.6%).
- Répartition des avis : 32% Achat, 61% Conserver, 7% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+31% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 51/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.74x) supérieur à la médiane sectorielle (0.45x).
Marge d'exploitation de 27.9% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple de valorisation très tendu (39.1x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 2.6%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marge d'exploitation d'élite (27.9%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Croissance du BPA de 2.6%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 27.9% supérieure aux pairs (21.0%).
- Rendement du dividende attractif : 5.84% vs médiane de 3.20%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 39.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-1.6%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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