ORANGE
(ORA.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 13.4x | 15.0x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.20x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.26% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.5% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 10.0% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 14.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.61x | 0.75x | Levier financier à surveiller |
ORANGE
ORA.PAORANGE : analyse de l'action et objectif de cours
Orange S.A. operates as a telecommunications operator in France and internationally. The company offers mobile services, such as voice, SMS, and data; and fixed broadband and narrowband services, as well as B2B fixed solutions and network services, including voice and data services. It also sells handsets, broadband equipment, connected devices, and accessories. In addition, it provides IT and integration services comprising unified communication and collaboration services, such as LAN and telephony, consultancy, integration, and project management; hosting and infrastructure services, including cloud computing; customer relations management and other applications services; security services; and video conferencing, as well as sells related equipment. Further, the company offers national and international roaming services; online advertising services; and mobile virtual network operator, network sharing, and mobile financial services, as well as sells equipment to external distributors, brokers, and operators. It markets its products and services under the Orange brand name. The company has a strategic collaboration with Nokia and NVIDIA for the development and evaluation of AI-RAN technologies The company was formerly known as France Telecom and changed its name to Orange S.A. in July 2013. Orange S.A. was incorporated in 1991 and is headquartered in Issy-les-Moulineaux, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 60/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (13.4x) vs Médiane secteur (15.0x) : -10.7%. PEG de 0.25x (très attractif vs médiane 1.4x).
Croissance du CA de +5.5%/an, en ligne avec le secteur (+4.5%). Croissance des bénéfices (+10%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (14.2%) compensant la structure unitaire (12.5% vs secteur 18.5%).
Rendement élevé de 5.26% (vs médiane 4.2%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.61x vs 0.75x, soit +0.86x de plus). Liquidité : 0.87x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 13.4x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (15x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.61x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.75x).
- Marge opérationnelle de 12.5% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 16 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 18.89 € (potentiel estimé : +31.6%).
- Répartition des avis : 80% Achat, 13% Conserver, 7% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+15% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 60/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.61x) supérieur à la médiane sectorielle (0.75x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+31.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (13.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 14.6% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 5.5%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (12.5%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +10.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.61x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Valorisation modérée : PER de 13.4x inférieur à la médiane sectorielle (15.0x).
- Rendement du dividende attractif : 5.26% vs médiane de 4.20%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +31.6%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.5% vs 18.5% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.61x les fonds propres.
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