NEURONES
(NRO.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 16.6x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 2.41x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.84% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 8.7% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.2% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 15.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.10x | 0.32x | Structure financière très saine |
NEURONES
NRO.PANEURONES : analyse de l'action et objectif de cours
Neurones S.A. provides infrastructure, application, and consulting services in France and internationally. The company offers infrastructure automation, DevOps, cybersecurity, user support, digital workspace, and IT service management, as well as public, private, and hybrid clouds. It also provides digital, UX/UI, mobility,data, and artificial intelligence; SAP integration deployment of new modules and applications; BPM, RPA, dematerialization, and archiving; IT training; and market finance. In addition, the company offers strategy consulting, management and digital transformation consulting, digital marketing consulting, and HR transformation consulting services. It serves banking/insurance, services/consumer goods, energy/utilities/healthcare, technology/media/telecoms, industry/construction and civil engineering, and public sector markets. Neurones S.A. was founded in 1984 and is headquartered in Nanterre, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 69/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (16.6x) vs Médiane secteur (29.5x) : -43.7%. PEG de 0.89x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +7.2%/an, inférieure de 8.3pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+15.1%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (15.3%) compensant la structure unitaire (8.7% vs secteur 27.5%).
Rendement élevé de 3.84% (vs médiane 0.9%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement très faible (0.1x vs médiane sectorielle 0.32x). Bilan solide. Liquidité : 2.23x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 16.6x (44% sous la médiane de 29.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.10x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.32x).
- Marge opérationnelle de 8.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 1 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 45.00 € (potentiel estimé : +18.6%).
- Répartition des avis : 100% Achat, 0% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 69/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.10x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+18.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (16.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 15.8% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 7.2%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (8.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +15.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 16.6x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 15.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.84% vs médiane de 0.90%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.10x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +18.6%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 8.7% vs 27.5% pour le secteur.
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