NEXANS
(NEX.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 29.0x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.55x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.38% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 6.3% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 1.0% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 9.8% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.16x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
NEXANS
NEX.PANEXANS : analyse de l'action et objectif de cours
Nexans S.A. manufactures and sells cables in France, Canada, Norway, Italy, and internationally. It operates through PWR-Grid & Connect, PWR-Transmission, and Other segments. The company provides cables for the energy distribution networks, as well as equipment cables for buildings. It also offers design, engineering, financing, asset management, and systems management solutions for offshore wind farms, subsea interconnections, onshore high voltage, and subsea data transmissions; and smart solutions for the oil and gas sector. In addition, the company offers wire rods and electrical wires; and engages in winding wire production operations. The company was formerly known as Atalec and changed its name to Nexans S.A. in October 2000. The company was incorporated in 1994 and is headquartered in Courbevoie, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 44/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (29.0x) vs Médiane secteur (19.8x) : +46.5%. PEG de 0.41x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +19.1%/an, supérieure de +11.9pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Marge opérationnelle de 6.3%, inférieure de 9.5pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 9.8%.
Rendement affiché de 2.4%, mais risque majeur de piège à rendement : flux de trésorerie disponible (FCF) négatif.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.16x vs 0.55x, soit +0.61x de plus). Liquidité : 1.04x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 29.0x (+46% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.16x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 6.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 169.20 € (potentiel estimé : +36.3%).
- Répartition des avis : 80% Achat, 20% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 44/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.16x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+36.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (29.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Ratio PEG attrayant (0.41x) signalant une croissance disponible à prix raisonnable.
Croissance soutenue des ventes de 19.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (6.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -72.3%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Flux de trésorerie disponible négatif (-3 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +36.3%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 29.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 6.3% vs 15.8% pour le secteur.
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