MOTOR OIL S.A.
(MOH.AT)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 6.1x | 9.2x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.83x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.58% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 10.3% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.5% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 34.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.67x | 0.40x | Structure financière très saine |
MOTOR OIL S.A.
MOH.ATMOTOR OIL S.A. : analyse de l'action et objectif de cours
Motor Oil (Hellas) Corinth Refineries S.A. engages in oil refining and oil products trading in Greece and internationally. It operates through four segments: Refining Activity, Fuels' Marketing Activity, Power and Gas, and Other. The company produces and sells liquid fuels, lubricants, and asphalt for transportation, industrial, and household use. It also markets and distributes a range of oil products, including gasoline, fuel oil, diesel, jet fuel, and lubricants through its retail network; renewable fuels and hydrogen; and operates gas stations. In addition, the company engages in the collection and trading of used lubricants; research, exploration, and trading of crude oil; and marketing and distribution of liquefied petroleum gas; as well as the manufacturing of LPG cylinders for the packaging and transportation of its goods; design, financing, construction, and operates aircraft fuel supply system and the storage facilities at the Athens International Airport at Spata of Attica. Further, it is involved in the purchase, sale, exploitation, and development of real estate properties; and provision of facilities management, airport technical consulting, waste management, and financial services. Motor Oil (Hellas) Corinth Refineries S.A. was founded in 1970 and is headquartered in Marousi, Greece.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 75/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (6.1x) vs Médiane secteur (9.2x) : -33.7%. PEG de 3.9x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +61%/an, supérieure de +54.2pts à la médiane sectorielle (+6.8%). Croissance des bénéfices (+351.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (28.4%) et ROE (34.6%) compensant la structure unitaire (10.3% vs secteur 16%).
Rendement de 2.58%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.67x vs 0.4x, soit +0.27x de plus). Liquidité : 2.12x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 6.1x (34% sous la médiane de 9.2x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.67x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.40x).
- Marge opérationnelle de 10.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 8 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 60.25 € (potentiel estimé : -7.9%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 38% Conserver, 12% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 75/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (0.67x) supérieur à la médiane sectorielle (0.40x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (6.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 46.4% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 61.0%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (10.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +351.4%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.67x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Valorisation modérée : PER de 6.1x inférieur à la médiane sectorielle (9.2x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 34.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 10.3% vs 16.0% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-7.9%).
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