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Lam Research Corporation

LRCX

Lam Research Corporation : analyse de l'action et objectif de cours

NMS • États-UnisNMSTechnologie de l'InformationÉlevé6/7
253,82 $+5.38%
Range 52 Semaines (1 An)Mi-parcours (38.9%)
Bas: 139.59 $253,82 $Haut: 433.33 $
Opportunité MajeureDouble Validation • Mathématiques solides & Consensus haussier
Conviction Quantamentale :92/100
Score Factual : 80/100

Lam Research Corporation designs, manufactures, markets, refurbishes, and services semiconductor processing equipment used in the fabrication of integrated circuits in the United States, China, Korea, Taiwan, Japan, Southeast Asia, and Europe. The company offers ALTUS systems to deposit conformal or selective films for tungsten or molybdenum metallization applications; SABRE electrochemical deposition products for copper interconnect transition, which support copper damascene manufacturing; Striker single-wafer atomic layer deposition products for dielectric film solutions; and VECTOR plasma-enhanced chemical vapor deposition (CVD) products. It also provides Akara, a conductor etch system designed to enhance etch precision, selectivity, and defect control; Argos, Prevos, and Selis, which are selective etch systems used in the fabrication of advanced logic and memory devices that require precise control at nanoscale dimensions; Flex for dielectric etch applications; Vantex, a dielectric etch system that provides RF technology and repeatable wafer-to-wafer performance enabled by Equipment Intelligence solutions; Kiyo for conductor etch applications; Syndion for deep silicon etch; and Versys metal products for metal etch processes. In addition, the company offers Coronus bevel clean products to enhance die yield and Da Vinci, DV-Prime, EOS, and SP series products to address various wafer cleaning applications. Further, it provides Reliant deposition, etch, and clean products; Sense.i platform products; and customer service, spares, and upgrades. Lam Research Corporation was incorporated in 1980 and is headquartered in Fremont, California.

Évolution du Cours

28 oct. 2026
253.82 USD+61.77%
195 $286 $378 $254RÉF▲ 433.3▼ 139.6oct. 2025avr. 2026oct. 2026
Plus Bas Période
139.59 USD
Plus Haut Période
433.33 USD
Performance
+61.77%
Tendance Factuelle
Haussière

Score FactualFinance 80/100

Haute Qualité Factuelle

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

80/100
Factual Score
Profil Fondamental Exceptionnel

Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.

Top 8% mondialFondamentaux d'élite (Rang 1)face au secteur Technologie de l'Information.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (47)Croissance (95)Rentabilité (95)Dividende (66)Santé (73)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
47/100
PER / PEG37.8x / 1.05x
Médiane: 29.5x (Secteur)

PER actuel (37.8x) vs Médiane secteur (29.5x) : +28.1%. PEG de 1.05x (raisonnable vs médiane 1.5x).

Croissance27%
95/100
CAGR CA 3 ans+54.4%/an
Médiane: +15.5%/an

Croissance soutenue du CA de +54.4%/an, supérieure de +38.9pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+76.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité28%
95/100
Marge d'exploitation40%
Médiane: 27.5%

Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (57.5%) et ROE (70.1%) compensant la structure unitaire (40% vs secteur 27.5%).

Dividendes10%
66/100
Rendement Dividende0.55%
Médiane: 0.9%

Rendement de 0.55%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).

Santé Financière15%
73/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.27x
Médiane: 0.32x

Endettement maîtrisé (0.27x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.32x). Liquidité : 2.48x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Double Feu Vert ✅

Ce que disent les Faits Réels

80/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • Prime de valorisation : PER de 37.8x (+28% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
  • Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.27x conforme aux normes du secteur.
  • Forte rentabilité : marge d'exploitation de 40.0% (+12.5 pts vs secteur).

Ce que dit le Marché

ACHAT FORT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 30 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 364.03 $ (potentiel estimé : +43.4%).
  • Répartition des avis : 88% Achat, 12% Conserver, 0% Vente.
💡

Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier

Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.

L'Analyse Décodée

Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

5 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score solide de 80/100 sur l'ensemble des 5 piliers.

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.27x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marge d'exploitation de 40.0% garantissant la rentabilité du cœur de métier.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+43.4%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (37.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Élite Compounder

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
7 / 7 validés
100
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Valorisation Raisonnable

L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.

1Revenus en hausse rapide
+54.4%/an

Croissance soutenue des ventes de 54.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2Profits en hausse rapide & Marges
Marge 40.0% | Bénéfices +76.6%/an

Marge d'exploitation d'élite (40.0%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+76.6%/an

Le BPA s'apprécie de +76.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 0.27x | FCF Positif

Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 0.55% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7Moat Économique & Pricing Power
ROE 70.1% | Marge 40.0% | Cap. 318 Mds

Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.

Points forts constatés (4)
  • Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 40.0% supérieure aux pairs (27.5%).
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 70.1% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.27x.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +43.4%.
Points de vigilance (1)
  • Multiples de valorisation élevés : PER de 37.8x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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