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LR.PA

LEGRAND : analyse de l'action et objectif de cours

Éligible PEAPAR • FrancePARIndustrie & AérospatialeDynamique5/7
132,50 €+2.67%
Range 52 Semaines (1 An)Proche du plancher annuel (24.4%)
Bas: 123.60 €132,50 €Haut: 160.10 €
Juste ValeurPrix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Conviction Quantamentale :70/100
Score Factual : 59/100

Legrand SA, together with its subsidiaries, manufactures, distributes, and sells electrical and digital building infrastructures in Europe, North and Central America, and internationally. The company offers energy distribution, protection, and management solutions, such as electric vehicle charging, residential and small commercial panels, switchboards and power cabinets, and UPS devices; and wiring devices, connected home and building control solutions, and guestroom solutions, as well as flush-mounted, junction, DCL, and floor boxes. It also provides security, communication, and network solutions, including access security, digital home networks, emergency lighting, fire alarms, IT networks, intercom and door entry, and nurse call systems; conduits and cable management solutions comprising trunking, mini-trunking, skirting trunking, ducts, tubes, floor boxes, columns and feeders, and workstation solutions; industrial products, which comprises industrial enclosures and connections, transformers and power supply, marking accessories and cable ties, motor control and protection, fuse protection, and industrial plugs and sockets, as well as control, button, and signaling products; and installation accessories, including wiring accessories, extension cords, multi-outlet units, cable ties and fasteners, and connection boxes and terminals; and lighting products and accessories, as well as bulkhead lights and wall lights. In addition, the company offers single-phase UPS, three-phase UPS, communication accessories, software, and battery cabinets for three-phase UPS, as well as data center solutions. Further, it provides digital products and connected care services for health and social care sectors. The company also exports its products to approximately 180 countries. Legrand SA was founded in 1865 and is headquartered in Limoges, France.

Évolution du Cours

29 oct. 2026
132.50 EUR-11.07%
131 €142 €153 €133RÉF▲ 160.1▼ 123.6oct. 2025mai 2026oct. 2026
Plus Bas Période
123.60 EUR
Plus Haut Période
160.10 EUR
Performance
-11.07%
Tendance Factuelle
Baissière

Score FactualFinance 59/100

Neutre / Mixte

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

59/100
Factual Score
Profil Modéré / Sous Surveillance

Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.

Zone médianeZone médiane sectorielle (Rang 3)face au secteur Industrie & Aérospatiale.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (43)Croissance (65)Rentabilité (75)Dividende (62)Santé (37)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
43/100
PER / PEG27.3x / 1.4x
Médiane: 19.8x (Secteur)

PER actuel (27.3x) vs Médiane secteur (19.8x) : +37.9%. PEG de 1.4x (raisonnable vs médiane 1.6x).

Croissance25%
65/100
CAGR CA 3 ans+14.7%/an
Médiane: +7.2%/an

Croissance soutenue du CA de +14.7%/an, supérieure de +7.5pts à la médiane sectorielle (+7.2%).

Rentabilité25%
75/100
Marge d'exploitation19%
Médiane: 15.8%

Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (14.9%) et ROE (18.2%) compensant la structure unitaire (19% vs secteur 15.8%).

Dividendes15%
62/100
Rendement Dividende1.89%
Médiane: 2.5%

Rendement de 1.89%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).

Santé Financière15%
37/100
Dette Nette / Capitaux Propres1.03x
Médiane: 0.55x

Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.03x vs 0.55x, soit +0.48x de plus). Liquidité : 1.58x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

59/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • Prime de valorisation : PER de 27.3x (+38% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
  • Vigilance endettement : dette/FP de 1.03x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
  • Forte rentabilité : marge d'exploitation de 19.0% (+3.2 pts vs secteur).

Ce que dit le Marché

ACHAT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 170.61 € (potentiel estimé : +28.8%).
  • Répartition des avis : 78% Achat, 11% Conserver, 11% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre s'échange avec une surcote modérée (+9% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

3 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 59/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Levier d'endettement (1.03x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marge d'exploitation de 19.0% garantissant la rentabilité du cœur de métier.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+28.8%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (27.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Profil Croissance

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
4 / 7 validés
57
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Valorisation Raisonnable

L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.

1Revenus en hausse rapide
+14.7%/an

Croissance soutenue des ventes de 14.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2✕Profits en hausse rapide & Marges
Marge 19.0% | Bénéfices +8.5%/an

Marges insuffisantes (19.0%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+8.5%/an

Le BPA s'apprécie de +8.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4✕Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 1.03x | FCF Positif

Endettement trop élevé (1.03x), excédant le seuil de sécurité forteresse.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 1.89% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7✕Moat Économique & Pricing Power
ROE 18.2% | Marge 19.0% | Cap. 35 Mds

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.

Points forts constatés (3)
  • Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 19.0% supérieure aux pairs (15.8%).
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 18.2% démontrant une allocation de capital efficace.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +28.8%.
Points de vigilance (1)
  • Multiples de valorisation élevés : PER de 27.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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