LEGRAND
(LR.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 27.3x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 4.63x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.89% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 19.0% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 13.0% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 18.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.03x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
LEGRAND
LR.PALEGRAND : analyse de l'action et objectif de cours
Legrand SA, together with its subsidiaries, manufactures, distributes, and sells electrical and digital building infrastructures in Europe, North and Central America, and internationally. The company offers energy distribution, protection, and management solutions, such as electric vehicle charging, residential and small commercial panels, switchboards and power cabinets, and UPS devices; and wiring devices, connected home and building control solutions, and guestroom solutions, as well as flush-mounted, junction, DCL, and floor boxes. It also provides security, communication, and network solutions, including access security, digital home networks, emergency lighting, fire alarms, IT networks, intercom and door entry, and nurse call systems; conduits and cable management solutions comprising trunking, mini-trunking, skirting trunking, ducts, tubes, floor boxes, columns and feeders, and workstation solutions; industrial products, which comprises industrial enclosures and connections, transformers and power supply, marking accessories and cable ties, motor control and protection, fuse protection, and industrial plugs and sockets, as well as control, button, and signaling products; and installation accessories, including wiring accessories, extension cords, multi-outlet units, cable ties and fasteners, and connection boxes and terminals; and lighting products and accessories, as well as bulkhead lights and wall lights. In addition, the company offers single-phase UPS, three-phase UPS, communication accessories, software, and battery cabinets for three-phase UPS, as well as data center solutions. Further, it provides digital products and connected care services for health and social care sectors. The company also exports its products to approximately 180 countries. Legrand SA was founded in 1865 and is headquartered in Limoges, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 59/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (27.3x) vs Médiane secteur (19.8x) : +37.9%. PEG de 1.4x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +14.7%/an, supérieure de +7.5pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (14.9%) et ROE (18.2%) compensant la structure unitaire (19% vs secteur 15.8%).
Rendement de 1.89%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.03x vs 0.55x, soit +0.48x de plus). Liquidité : 1.58x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 27.3x (+38% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.03x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 19.0% (+3.2 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 170.61 € (potentiel estimé : +28.8%).
- Répartition des avis : 78% Achat, 11% Conserver, 11% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+9% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 59/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.03x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 19.0% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+28.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (27.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 14.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (19.0%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +8.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.03x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 19.0% supérieure aux pairs (15.8%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 18.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +28.8%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 27.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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