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Lockheed Martin Corporation

LMT

Lockheed Martin Corporation : analyse de l'action et objectif de cours

NYQ • États-UnisNYQIndustrie & AérospatialeDynamique5/7
629,75 $+1.08%
Range 52 Semaines (1 An)Proche du sommet annuel (80.2%)
Bas: 439.19 $629,75 $Haut: 676.70 $
Juste ValeurPrix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Conviction Quantamentale :70/100
Score Factual : 61/100

Lockheed Martin Corporation, an aerospace and defense company, engages in the research, design, development, manufacture, integration, and sustainment of technology systems, products, and services in the United States, Europe, Asia, the Middle East, and internationally. The company operates through four segments: Aeronautics; Missiles and Fire Control (MFC); Rotary and Mission Systems (RMS); and Space. The Aeronautics segment offers combat and air mobility aircraft, unmanned air vehicles, and related technologies. The MFC segment provides air and missile defense systems; tactical missiles and precision strike weapon systems; logistics; fire control systems; mission operations support, readiness, engineering support, and integration services; and ground vehicles. The RMS segment offers military and commercial helicopters, surface ships, sea- and land-based missile defense systems, radar and laser systems, sea- and air-based mission and combat systems, command and control mission solutions, cyber solutions, simulation and training solutions, and services and support for surface ships. The Space segment provides satellites; space transportation systems; strategic, advanced strike, and defensive systems; and classified systems and services in support of national security systems. This segment also provides network-enabled situational awareness; and integrates space and ground global systems to help its customers gather, analyze, and securely distribute critical intelligence data. It primarily serves the U.S. government and international customers, as well as foreign military sales contracted through the U.S. government. The company was formerly known as The Lockheed Corporation and changed its name to Lockheed Martin Corporation in March 1995. Lockheed Martin Corporation was founded in 1912 and is based in Bethesda, Maryland.

Évolution du Cours

28 oct. 2026
629.75 USD+29.34%
484 $558 $632 $630RÉF▲ 676.7▼ 439.2oct. 2025avr. 2026oct. 2026
Plus Bas Période
439.19 USD
Plus Haut Période
676.70 USD
Performance
+29.34%
Tendance Factuelle
Haussière

Score FactualFinance 61/100

Entreprise Qualité

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

61/100
Factual Score
Profil Solide & Équilibré

Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.

Top 25% mondialQualité éprouvée (Rang 2)face au secteur Industrie & Aérospatiale.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (56)Croissance (59)Rentabilité (95)Dividende (57)Santé (14)
Échelle d'Étalonnage du Score Factual (/100)Repère : 50/100 = Médiane Sectorielle Exacte
0-39: Vigilance
40-59: Médiane
60-74: Qualité
75-100: Élite

Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.

5 Piliers d'Analyse Fondamentale(Cliquez sur un pilier pour révéler les sous-critères)
Valorisation20%
56/100
PER / PEG22.4x / 1.19x
Médiane: 19.8x (Secteur)

PER actuel (22.4x) vs Médiane secteur (19.8x) : +13.1%. PEG de 1.19x (raisonnable vs médiane 1.6x).

Croissance25%
59/100
CAGR CA 3 ans+11.3%/an
Médiane: +7.2%/an

Croissance du CA de +11.3%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%). Croissance des bénéfices (+14.7%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
95/100
Marge d'exploitation11.4%
Médiane: 15.8%

Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (65.8%) et ROE (80.2%) compensant la structure unitaire (11.4% vs secteur 15.8%).

Dividendes15%
57/100
Rendement Dividende2.31%
Médiane: 2.5%

Rendement de 2.31%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).

Santé Financière15%
14/100
Dette Nette / Capitaux Propres2.04x
Médiane: 0.55x

Endettement supérieur à la médiane sectorielle (2.04x vs 0.55x, soit +1.49x de plus). Liquidité : 1.26x.

Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers

Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

61/100

Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • PER de 22.4x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19.8x).
  • Vigilance endettement : dette/FP de 2.04x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
  • Marge opérationnelle de 11.4% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

CONSERVER

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 21 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 645.48 $ (potentiel estimé : +2.5%).
  • Répartition des avis : 43% Achat, 52% Conserver, 5% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre s'échange avec une surcote modérée (+16% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Synthèse Fondamentale & Consensus

👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.

Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux

2 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Levier d'endettement (2.04x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+2.5%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple PER (22.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.

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Diagnostic Machine à Croissance

Profil Croissance

Les 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)

Score Qualité
4 / 7 validés
57
Radar de Valorisation & Timing d'Entrée (Étape 2)Valorisation Raisonnable

L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.

1Revenus en hausse rapide
+11.3%/an

Croissance soutenue des ventes de 11.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.

2✕Profits en hausse rapide & Marges
Marge 11.4% | Bénéfices +14.7%/an

Marges insuffisantes (11.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.

3Bénéfice Par Action (BPA) en forte hausse
+14.7%/an

Le BPA s'apprécie de +14.7%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.

4✕Bilan-Forteresse (Cash > Dettes)
Dette/FP 2.04x | FCF Positif

Endettement trop élevé (2.04x), excédant le seuil de sécurité forteresse.

5Rachat d'actions & Non-dilution
BPA ≥ Résultat net (Aucune dilution subie)

Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.

6Hausse rapide du dividende ou 100% Réinvestissement
Rendement 2.31% (Hausse soutenue)

Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).

7✕Moat Économique & Pricing Power
ROE 80.2% | Marge 11.4% | Cap. 146 Mds

Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.

Points forts constatés (1)
  • Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 80.2% démontrant une allocation de capital efficace.
Points de vigilance (2)
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 11.4% vs 15.8% pour le secteur.
  • Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 2.04x les fonds propres.
Frais de Courtage & Enveloppe Fiscale

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