LEONARDO
(LDO.MI)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 25.6x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 3.06x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.26% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 7.8% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.5% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.42x | 0.55x | Structure financière très saine |
LEONARDO
LDO.MILEONARDO : analyse de l'action et objectif de cours
Leonardo S.p.a., an industrial and technological company, engages in the helicopters, defense electronics and security, cyber security and solutions, aircraft, aerostructures, and space sectors in Italy, the United Kingdom, rest of Europe, the United States of America, and internationally. It offers a range of helicopters for battlefield/personnel recovery, combat, maritime, training, VIP/executive transport, medical and rescue, energy, security, and utility services, as well as provides support and training services. The company also provides trainers, fighters, multi-mission transport, and multi-mission surveillance aircraft; command and controls, radars and sensors, optronics, communication systems, electronic warfare, avionics, defense system, and air traffic management; defense systems comprising turrets and canons, munitions, and torpedoes; and cyber security and resilience, critical communications, digitalization, and global monitoring solutions. In addition, it offers geoinformation, satellite communications, ground systems, navigation, and satellite operations; interplanetary probes and orbiting modules; and robotics and drilling, electro-optics, laser transmitters, atomic clocks, photovoltaic panels, power distributors and amplifiers, attitude sensors, and orbital micro propulsion. Further, the company engages in the production and assembly of major structural composite and metallic components for commercial and military aircraft, helicopters, and uncrewed aircraft. Additionally, it designs and manufactures heavy-duty quarry and construction vehicles for the mining and construction industry. The company was formerly known as Leonardo Finmeccanica S.p.a. and changed its name to Leonardo S.p.a. in January 2017. Leonardo S.p.a. was founded in 1948 and is headquartered in Rome, Italy.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 58/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (25.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : +29.3%. PEG de 1.31x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +16.7%/an, supérieure de +9.5pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+93.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 7.8%, inférieure de 8.0pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 11.9%.
Rendement de 1.26%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.42x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 0.9x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 25.6x (+29% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.42x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 7.8% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 19 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 68.07 € (potentiel estimé : +33.1%).
- Répartition des avis : 74% Achat, 26% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 58/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.42x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+33.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (25.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Ratio PEG attrayant (1.31x) signalant une croissance disponible à prix raisonnable.
Croissance soutenue des ventes de 16.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (7.8%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +93.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.42x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.42x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +33.1%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 7.8% vs 15.8% pour le secteur.
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