KARDEMIR (D)
(KRDMD.IS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 9.3x | 15.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.51x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 3.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 6.9% | 13.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.2% | 8.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 5.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.07x | 0.60x | Structure financière très saine |
KARDEMIR (D)
KRDMD.ISKARDEMIR (D) : analyse de l'action et objectif de cours
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi Ve Ticaret A.S. manufactures and sells iron and steel, coke, and coke-by products in Turkey. The company also engages in steel structure manufacturing and assembly; casting and machining; energy business; and intra-city and intercity freight transportation activities. Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi Ve Ticaret A.S. was incorporated in 1995 and is headquartered in Karabük, Turkey.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 62/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (9.3x) vs Médiane secteur (15.5x) : -40.0%.
Croissance du CA de +7.7%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%).
Marge opérationnelle de 6.9%, inférieure de 6.6pts à la médiane sectorielle (13.5%). ROE : 5.5%.
Bilan exceptionnellement sain (dette de 0.07x) et cash-flow libre positif. Rétention intégrale des flux pour réinvestissement à haut rendement.
Endettement très faible (0.07x vs médiane sectorielle 0.6x). Bilan solide. Liquidité : 1.4x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 9.3x (40% sous la médiane de 15.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.07x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.60x).
- Marge opérationnelle de 6.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 6 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 51.55 € (potentiel estimé : +37.2%).
- Répartition des avis : 33% Achat, 67% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+25% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 62/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.07x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.60x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+37.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (9.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 24.7% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 7.7%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (6.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de 7.7%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Matériaux de Base & Chimie.
- Valorisation modérée : PER de 9.3x inférieur à la médiane sectorielle (15.5x).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.07x.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 6.9% vs 13.5% pour le secteur.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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