Coca-Cola Company (The)
(KO)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 27.3x | 19.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 10.64x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.31% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 33.4% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 28.7% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 40.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.05x | 0.62x | Levier financier à surveiller |
Coca-Cola Company (The)
KOCoca-Cola Company (The) : analyse de l'action et objectif de cours
The Coca-Cola Company, a beverage company, manufactures and sells various nonalcoholic beverages in the United States and internationally. The company provides Trademark Coca-Cola, sparkling soft drinks and flavors; water, sports, coffee, and tea; juice, value-added dairy, and plant-based beverages; and emerging beverages. It also offers beverage concentrates and syrups, as well as fountain syrups to fountain retailers comprising restaurants and convenience stores. The company sells its products under the Coca-Cola, Diet Coke/Coca-Cola Light, Coca-Cola Zero Sugar, caffeine free Diet Coke, Cherry Coke, Fanta, Sprite, Simply, Fanta Orange, Fanta Zero Orange, Fanta Zero Sugar, Fanta Apple, Sprite Zero Sugar, Simply Orange, Simply Apple, Simply Grapefruit, Fresca, Schweppes, Thums Up, Aquarius, Ayataka, BODYARMOR, Ciel, Costa, Crystal, Dasani, Fuze Tea, Georgia, glacéau smartwater, glacéau vitaminwater, Gold Peak, I LOHAS, Powerade, Topo Chico, Core Power, Del Valle, fairlife, innocent, Maaza, Minute Maid, Minute Maid Pulpy, Santa Clara, and dogadan brands. It operates through a network of independent bottling partners, distributors, wholesalers, and retailers, as well as through bottling and distribution operators. The Coca-Cola Company was founded in 1886 and is headquartered in Atlanta, Georgia.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 58/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (27.3x) vs Médiane secteur (19.0x) : +43.7%. PEG de 3.85x (élevé vs médiane 1.9x).
Croissance du CA de +7.4%/an, en ligne avec le secteur (+4.8%).
Marge opérationnelle de 33.4%, supérieure de +18.2pts à la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 40.6%.
Rendement de 2.31%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.05x vs 0.62x, soit +0.43x de plus). Liquidité : 1.38x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 27.3x (+44% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.05x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.62x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 33.4% (+18.2 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 97.54 $ (potentiel estimé : +5.5%).
- Répartition des avis : 80% Achat, 16% Conserver, 4% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+22% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 58/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.05x) supérieur à la médiane sectorielle (0.62x).
Marge d'exploitation de 33.4% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+5.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (27.3x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 7.4%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marge d'exploitation d'élite (33.4%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +8.3%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.05x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 33.4% supérieure aux pairs (15.2%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 40.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 27.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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