Johnson & Johnson
(JNJ)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 31.3x | 16.5x | Valorisation en ligne ou premium |
| Price-to-Book (P/B) | 7.63x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.99% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 29.2% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 21.5% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 25.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.58x | 0.45x | Structure financière très saine |
Johnson & Johnson : analyse de l'action et objectif de cours
Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché
Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.
Johnson & Johnson, together with its subsidiaries, engages in the research and development, manufacture, and sale of a range of products in the healthcare field worldwide. It operates in two segments, Innovative Medicine and MedTech. The Innovative Medicine segment offers products for various therapeutic areas, such as oncology, immunology, neuroscience, pulmonary hypertension, infectious diseases, and cardiovascular and metabolism distributed through retailers, wholesalers, distributors, hospitals, and healthcare professionals for prescription use. The MedTech segment provides a portfolio of products used in the surgery, orthopedic, cardiovascular, and vision fields distributed through wholesalers, hospitals and retailers, and used in the professional fields by physicians, nurses, hospitals, eye care professionals and clinics. This segment also offers products and enabling technologies that support joint reconstruction, trauma, spine, sports related injuries, and others, as well as open, laparoscopic, and robotic surgical procedures; instrumentation, energy devices, stapling systems, wound closure, biosurgery products, and digital and robotic technologies; breast aesthetics and reconstruction; contact lenses under the ACUVUE brand; intraocular lenses for cataract surgery, and other products used in cataract and refractive procedures under the TECNIS brand. The company was founded in 1886 and is based in New Brunswick, New Jersey.
Évolution du Cours
8 sept. 2026Comparaison de Performance
Johnson & Johns… vs moyenne du secteur Santé & Pharmacie
Score FactualFinance 49/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
PER de 31.3x, prime de +90% vs médiane (16.5x). PEG de 4.38x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +6.6%/an, en ligne avec le secteur (+6%).
Marge opérationnelle de 29.2%, supérieure de +8.2pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 25.7%.
Rendement de 1.99%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.58x vs 0.45x, soit +0.13x de plus). Liquidité : 1.09x.
Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain
Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 31.3x (+90% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.58x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 29.2% (+8.2 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 275.64 $ (potentiel estimé : +2.4%).
- Répartition des avis : 70% Achat, 26% Conserver, 4% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes promettent une trajectoire haussière attrayante, mais la réalité comptable (Score Factual modéré ou faible) révèle des faiblesses réelles : dette élevée, marges comprimées ou flux de trésorerie incertains.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Prudence recommandée : ne pas se laisser aveugler par les objectifs de cours. Limiter la taille de position et surveiller la publication des prochains résultats.
Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or
Score insuffisant de 49/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement supérieur à la médiane sectorielle.
Marge d'exploitation de 29.2% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+2.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (31.3x) modéré ou justifié par la croissance.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 29.2% supérieure aux pairs (21.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 25.7% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.58x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 31.3x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)
Inscription requiseActualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.
Double Marge de Sécurité
● Pleine Valorisation — Pas de Marge
Le cours actuel reflète déjà la valeur intrinsèque et les attentes de marché. Aucune marge de sécurité significative identifiée.
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Consensus & Objectif 12 Mois
Segmentation du Chiffre d'Affaires
Répartition du CA de Johnson & Johnson par activité et par zone géographique
Total CA
Historique du PER & Corridor de Valorisation
Cycle 3 AnsÉvolution dynamique des multiples de bénéfices de Johnson & Johnson au sein de son corridor
Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle
Benchmark sectoriel : Santé & PharmacieSe négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.
Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.
Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.
Niveau d'endettement rapporté aux fonds propres comptables.
Rendement brut annualisé calculé sur le dernier cours coté.
Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.
Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.
Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).
Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)
Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action
Fondamentaux Historiques
Tendances annuelles sur 4 ans
Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net
Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.
Chiffre d'affaires (USD)
Résultat net & Marge nette
Dernier exercice annuel clos
Historique & Sécurité du Dividende
1.99% brutJohnson & Johnson (JNJ) • Coupon annuel : 5.36 $
Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)
Logement CTO (Hors PEA direct)Johnson & Johnson est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.
Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Johnson & Johnson est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.
L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA
Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Johnson & Johnson grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).
Où trouver JNJ en ETF ?
Investir dans Johnson & Johnson de façon diversifiée ou via le PEA grâce aux paniers indiciels.
Actualités Factuelles & Dépêches Récentes
Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Johnson & Johnson (JNJ)
Questions fréquentes sur Johnson & Johnson (JNJ)
Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.
Le consensus des analystes pour Johnson & Johnson (JNJ) est à l'avis 'CONSERVER'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.