IPSEN
(IPN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 25.1x | 16.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.72x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.05% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 28.5% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 11.9% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.20x | 0.45x | Structure financière très saine |
IPSEN
IPN.PAIPSEN : analyse de l'action et objectif de cours
Ipsen S.A., a biopharmaceutical company, develops and commercializes medicines in the areas of oncology, rare disease, and neuroscience in North America, Europe, and internationally. It engages in the development of Somatuline for neuroendocrine tumors and acromegaly indications; and Dysport for motor muscular disorders and medical aesthetics indications; and Decapeptyl for advanced metastatic prostate cancer, uterine fibroids, central precocious puberty, endometriosis, female infertility, and early-stage breast cancer in combination with hormone therapy. The company also develops Cabometyx for renal cell carcinoma, second line hepatocellular carcinoma, differentiated thyroid cancer, and neuroendocrine tumors; Onivyde for second-line metastatic pancreatic cancer; and Bylvay for the treatment of progressive familial intrahepatic cholestasis and cholestatic pruritus in patients with both PFIC and Alagille syndrome. In addition, it is involved in the development of Iqirvo for the second line treatment for primary biliary cholangitis; Sohonos for the treatment to reduce new, abnormal bone formation in soft and connective tissues, in people living with ultra-rare bone disease, and fibrodysplasia ossificans progressiva; and IPN60340 in Phase I/II clinical trial for first line acute myeloid leukemia indications. Further, the company develops Tazverik + rituximab and lenalidomide in Phase III clinical trials for second line follicular lymphoma indications; Tovorafenib in Phase III clinical trials for first line pediatric low-grade gliomas indications; and IPN01194, IPN01195, IPN60300, and IPN01203 in Phase I for solid tumors indications; and IPN10200 in Phase II clinical trials for aesthetic and therapeutic indications. Ipsen S.A. was founded in 1929 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 68/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (25.1x) vs Médiane secteur (16.5x) : +52.1%. PEG de 0.46x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +18.7%/an, supérieure de +12.7pts à la médiane sectorielle (+6%). Croissance des bénéfices (+21.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 28.5%, supérieure de +7.5pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 11.4%.
Rendement de 1.05%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement très faible (0.2x vs médiane sectorielle 0.45x). Bilan solide. Liquidité : 1.97x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 25.1x (+52% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.20x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.45x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 28.5% (+7.5 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 163.21 € (potentiel estimé : +5%).
- Répartition des avis : 36% Achat, 43% Conserver, 21% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 68/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.20x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marge d'exploitation de 28.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (25.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 18.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (28.5%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +21.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 28.5% supérieure aux pairs (21.0%).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.20x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 25.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Où acheter et loger IPSEN (IPN.PA) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités