INFINEON TECHNOLOGIES AG N
(IFX.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 58.6x | 29.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 4.04x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.67% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.2% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.8% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 7.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.40x | 0.32x | Structure financière très saine |
INFINEON TECHNOLOGIES AG N
IFX.DEINFINEON TECHNOLOGIES AG N : analyse de l'action et objectif de cours
Infineon Technologies AG develops, manufactures, and markets semiconductors and semiconductor-based solutions in Germany, Europe, the Middle East, Africa, Mainland China, Hong Kong, Taiwan, the Asia-Pacific, Japan, the United States, and the Americas. The Automotive segment offers automotive and industrial microcontrollers; analog and memory ICs; ethernet; power diodes and modules; power switches; sensors; transceivers; and voltage regulators for assistance and safety systems, comfort electronics, infotainment, powertrain, and security applications. Its Green Industrial Power segment provides discrete and bare die IGBTs; IGBT modules; and SiC discretes and modules for air conditioning technology, energy generation and storage, energy transmission, home appliances, industrial drives, industrial power supplies and vehicles, and traction applications. The Power & Sensor Systems segment offers 3D ToF sensors; chips for gas and pressure sensors, and MEMS microphones; control ICs; customized chips; discrete low-, mid-, and high-voltage power MOSFETs; ESD protection diodes; GaN power switches; GPS low-noise amplifiers; low- and high-voltage driver ICs; radar sensor ICs; RF antenna switches and power transistors; SiC diode and MOSFETs; and USB controllers for audio amplifiers, automotive electronics, BLDC motors, cellular communications infrastructure, charging stations for electric vehicles, human machine interaction, IoT, LED and conventional lighting systems, microinverters, mobile devices, power management, and harsh environment applications. Its Connected Secure Systems segment provides connectivity solutions, embedded security controllers, microcontrollers, and security controllers for authentication, automotive, consumer electronics, government identification document, IoT, mobile communication, payment system, ticketing, access control, and trusted computing applications. The company was founded in 1952 and is headquartered in Neubiberg, Germany.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 44/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (58.6x) vs Médiane secteur (29.5x) : +98.6%. PEG de 0.45x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +12.6%/an, inférieure de 2.9pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+39.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 14.2%, inférieure de 13.3pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 7%.
Rendement de 0.67%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.4x vs 0.32x, soit +0.08x de plus). Liquidité : 1.73x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 58.6x (+99% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.40x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 14.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 24 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 86.92 € (potentiel estimé : +61.1%).
- Répartition des avis : 79% Achat, 21% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 44/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.40x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+61.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (58.6x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 12.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (14.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +39.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.40x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.40x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +61.1%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 58.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.2% vs 27.5% pour le secteur.
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