GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ
(GTT.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 16.7x | 9.2x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 11.56x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.75% | 5.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 64.1% | 16.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 55.4% | 10.2% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 79.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.17x | 0.40x | Structure financière très saine |
GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ
GTT.PAGAZTRANSPORT & TECHNIGAZ : analyse de l'action et objectif de cours
Gaztransport & Technigaz SA, a technology and engineering company, provides cryogenic membrane containment systems for the maritime transportation and storage of liquefied gases in South Korea, China, and internationally. It operates through the Core Business and Hydrogen segments. The. company offers onshore membrane storage tank solutions for the storage of LNG (Liquefied Natural Gas); LNG floating storage solution; solutions for the transportation and storage of other liquefied gases such as ethane, ethylene, propane, butane, and propylene; solutions for the offshore LNG industry, including floating storage and regasification units (FSRUs), floating storage and unloading units (FLNGs), and floating storage units (FSUs); and consultancy services, engineering studies, operational support, and maintenance and repairs of GTT membrane systems. It also sells decision-making support tools for ship-owners and operators, including data analysis and vessel performance optimization; designs and assembles electrolysers to produce green hydrogen from renewable energy; and adapts containment technology for LNG-fuelled vessels. It serves ship-owners, gas companies, terminal operators, and shipyards. Gaztransport & Technigaz SA was founded in 1963 and is headquartered in Saint-Rémy-lès-Chevreuse, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 64/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (16.7x) vs Médiane secteur (9.2x) : +81.5%. PEG de 1.45x (raisonnable vs médiane 1.2x).
Chiffre d'affaires en recul (-0.4%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +6.8%. Croissance des bénéfices (+16.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 64.1%, supérieure de +48.1pts à la médiane sectorielle (16%). ROE : 79.6%.
Rendement de 4.75%, en ligne avec la médiane sectorielle (5.2%).
Endettement très faible (0.17x vs médiane sectorielle 0.4x). Bilan solide. Liquidité : 1.95x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 16.7x (+82% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.17x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.40x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 64.1% (+48.1 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 12 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 233.83 € (potentiel estimé : +22.2%).
- Répartition des avis : 83% Achat, 8% Conserver, 9% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+13% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 64/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.17x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.40x).
Marge d'exploitation de 64.1% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+22.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (16.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de -0.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (64.1%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +16.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Énergie & Ressources.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 64.1% supérieure aux pairs (16.0%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 79.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.17x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +22.2%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 16.7x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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