GEBERIT N
(GEBN.SW)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 30.6x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 16.83x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.27% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 24.6% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 19.4% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 54.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.34x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
GEBERIT N
GEBN.SWGEBERIT N : analyse de l'action et objectif de cours
Geberit AG develops, produces, and distributes sanitary products and systems for the residential and commercial construction industry. It offers installation and flushing systems, such as installation technology and flushing systems for toilets, including cisterns and interior fittings; and piping systems comprising building drainage and supply systems, as well as piping technology for use in buildings for drinking water, heating, gas, and other media. The company also provides bathroom system products that include bathroom ceramics, furniture, showers, bathtubs, taps and controls, and shower toilets. It operates in Germany, Switzerland, Benelux, Italy, Austria, Central Europe, Western Europe, Northern Europe, Eastern Europe, the United States, the Middle East, Africa, Far East, and the Pacific. The company sells its products to wholesalers, plumbers, architects, and sanitary engineers under the Geberit brand name. Geberit AG was founded in 1874 and is headquartered in Rapperswil-Jona, Switzerland.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 54/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (30.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : +54.5%. PEG de 3.17x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +6.5%/an, en ligne avec le secteur (+7.2%). Croissance des bénéfices (+12.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (44.4%) et ROE (54.1%) compensant la structure unitaire (24.6% vs secteur 15.8%).
Rendement de 2.27%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.34x vs 0.55x, soit +0.79x de plus). Liquidité : 1.64x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 30.6x (+55% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.34x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 24.6% (+8.8 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 592.20 CHF (potentiel estimé : +2.7%).
- Répartition des avis : 27% Achat, 53% Conserver, 20% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+29% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.34x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 24.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (30.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 6.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (24.6%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +12.4%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.34x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 24.6% supérieure aux pairs (15.8%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 54.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 30.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.34x les fonds propres.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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