GE Aerospace
(GE)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 35.5x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 18.33x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.62% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 18.5% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 17.3% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 50.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.16x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
GE Aerospace
GEGE Aerospace : analyse de l'action et objectif de cours
General Electric Company, doing business as GE Aerospace, designs and produces commercial and defense aircraft engines, integrated engine components, electric power, and aircraft systems. The company operates through two segments, Commercial Engines & Services, and Defense & Propulsion Technologies. The Commercial Engines & Services segment designs, develops, manufactures, maintenance, repair, and overhaul (MRO) services of jet engines and sale of spare parts for commercial airframes, business aviation, and aeroderivative applications. The Defense & Propulsion Technologies designs, develops, manufactures, and services jet engines and avionics and power systems for governments, militaries, and commercial airframers, as well as MRO of engines and the sale of spare parts. This segment also offers aircraft components and systems, such as small turboprop engines, aeroengine mechanical transmissions, turbines, combustors and controls, additive manufacturing, propeller systems, ignition systems, sensors and engine accessories for fixed wing and rotorcraft applications for commercial and military end users under the Avio Aero, Unison, Dowty Propellers, and Colibrium Additive brands. The company operates in the United States, Europe, Asia, the Americas, the Middle East, and Africa. General Electric Company was incorporated in 1892 and is based in Evendale, Ohio.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 58/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (35.5x) vs Médiane secteur (19.8x) : +79.3%. PEG de 3.54x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +15.9%/an, supérieure de +8.7pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (41.2%) et ROE (50.2%) compensant la structure unitaire (18.5% vs secteur 15.8%).
Rendement de 0.62%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.16x vs 0.55x, soit +0.61x de plus). Liquidité : 0.98x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 35.5x (+79% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.16x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 18.5% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 21 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 378.43 $ (potentiel estimé : +21.8%).
- Répartition des avis : 87% Achat, 9% Conserver, 4% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+18% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 58/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.16x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 18.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+21.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (35.5x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 15.9%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (18.5%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +8.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.16x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 18.5% supérieure aux pairs (15.8%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 50.2% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +21.8%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 35.5x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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