EIFFAGE
(FGR.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 9.2x | 19.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.28x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.78% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 8.0% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 4.0% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 17.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.72x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
EIFFAGE
FGR.PAEIFFAGE : analyse de l'action et objectif de cours
Eiffage SA, together with its subsidiaries, engages in the construction and concessions businesses in France, Germany, Europe, and internationally. It operates through five segments: Construction, Infrastructure, Energy Systems, Concessions, and Holding. The company constructs and renovates housing, offices, retail, hospitality, and public facilities; develops properties; and offers urban planning and regeneration. It also engages in the construction and maintenance of roads, motorways, ports, and airports, as well as industrial and commercial projects; civil engineering of transport infrastructure, water and waste treatment plants, energy production and transmission equipment, and hydraulic structures; and turnkey metal construction. In addition, the company designs, builds, implements, integrates, operates, and maintains systems and equipment related to electrical, industrial, climate control, and energy engineering. Further, it is involved in the construction and management of works under concession contracts and public-private partnerships; development and production of hydroelectric and photovoltaic energy; and management of equity investments and services. The company was founded in 1844 and is headquartered in Vélizy-Villacoublay, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 57/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (9.2x) vs Médiane secteur (19.8x) : -53.5%. PEG de 2.31x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +1.1%/an, inférieure de 6.1pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+9.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (14.5%) et ROE (17.7%) compensant la structure unitaire (8% vs secteur 15.8%).
Rendement élevé de 4.78% (vs médiane 2.5%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.72x vs 0.55x, soit +1.17x de plus). Liquidité : 0.93x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 9.2x (54% sous la médiane de 19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.72x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 8.0% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 17 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 155.12 € (potentiel estimé : +54%).
- Répartition des avis : 71% Achat, 29% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre offre une décote modérée (+32% vs DCF), dans une zone de valorisation globale d'équilibre.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 57/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.72x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+54%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (9.2x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 32.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 1.1%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (8.0%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +9.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.72x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 9.2x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 17.7% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 4.78% vs médiane de 2.50%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +54%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 8.0% vs 15.8% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.72x les fonds propres.
Où acheter et loger EIFFAGE (FGR.PA) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités