Fastenal Company
(FAST)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 41.8x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 14.22x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.02% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 21.5% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 15.6% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 35.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.11x | 0.55x | Structure financière très saine |
Fastenal Company
FASTFastenal Company : analyse de l'action et objectif de cours
Fastenal Company, together with its subsidiaries, engages in the wholesale distribution of industrial and construction supplies in the United States, Canada, Mexico, and internationally. It offers fasteners, and related industrial and construction supplies under the Fastenal name. The company's fastener products include threaded fasteners, bolts, nuts, screws, studs, and related washers that are used in manufactured products and construction projects, as well as in the maintenance and repair of machines. It offers miscellaneous supplies and hardware, including pins, machinery keys, concrete anchors, metal framing systems, wire ropes, strut products, rivets, and related accessories. The company serves the manufacturing market comprising original equipment manufacturers; maintenance, repair, and operations customers; non-residential construction market; farmers, truckers, railroads, mining companies, schools, and retail trades; and oil exploration, production, and refinement companies, as well as federal, state, and local governmental entities. Fastenal Company was founded in 1967 and is headquartered in Winona, Minnesota.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 71/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (41.8x) vs Médiane secteur (19.8x) : +111.1%. PEG de 3.33x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +15.5%/an, supérieure de +8.3pts à la médiane sectorielle (+7.2%). Croissance des bénéfices (+20.7%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (28.9%) et ROE (35.3%) compensant la structure unitaire (21.5% vs secteur 15.8%).
Rendement de 2.02%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement très faible (0.11x vs médiane sectorielle 0.55x). Bilan solide. Liquidité : 3.93x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 41.8x (+111% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.11x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 21.5% (+5.7 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 13 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 51.07 $ (potentiel estimé : -0.7%).
- Répartition des avis : 33% Achat, 39% Conserver, 28% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 71/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.11x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 21.5% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple de valorisation très tendu (41.8x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 15.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (21.5%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +20.7%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 21.5% supérieure aux pairs (15.8%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 35.3% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.11x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 41.8x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-0.7%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
Où acheter et loger Fastenal Company (FAST) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités