EUROFINS SCIENT.
(ERF.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 29.7x | 16.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 4.15x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.84% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 16.2% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.2% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.3% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.96x | 0.45x | Structure financière très saine |
EUROFINS SCIENT.
ERF.PAEUROFINS SCIENT. : analyse de l'action et objectif de cours
Eurofins Scientific SE, together with its subsidiaries, provides various analytical testing and laboratory services worldwide. It provides services, such as agroscience, including biological assessment, consumer and human, environmental safety, product chemistry, regulatory consultancy, and seed services; agro testing; assurance, including sustainability, audit, certification, quality inspection, QA-QC programme, and food and dietary supplement labelling services; biopharma, and clinical diagnostics. The company also offers consumer product testing, which include sustainability, testing, certifications and approvals, expert services and regulatory, inspections, audits, consumer research and sensory evaluation, and training courses; cosmetics and personal care; and electrical and electronics laboratories services. In addition, it provides environment testing, including maritime, water, air, soil, building material, pollution, waste, fuel/oil, microplastics, and radioactivity testing; and food and feed testing that include allergen, audit and certification, authenticity, carbohydrates, consulting, dioxins and POPs, food irradiation, GMO, heavy metal, melamine, microbiology, molecular biology, mycotoxin, nutritional analyses, organic contaminants, pesticide, veterinary drug, vitamin, and residual DNA testing. Further, the company provides forensic, genomic, maritime, materials and engineering, REACH, and sensory and consumer services, as well as in vitro diagnostics and PSS insourcing solutions. The company was founded in 1987 and is headquartered in Luxembourg, Luxembourg.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 42/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (29.7x) vs Médiane secteur (16.5x) : +80.0%. PEG de 1.04x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +2.5%/an, inférieure de 3.5pts à la médiane sectorielle (+6%). Croissance des bénéfices (+28.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 16.2%, inférieure de 4.8pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 11.3%.
Rendement de 0.84%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.96x vs 0.45x, soit +0.51x de plus). Liquidité : 1.13x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 29.7x (+80% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.96x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.45x).
- Marge opérationnelle de 16.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 73.72 € (potentiel estimé : -14.8%).
- Répartition des avis : 21% Achat, 57% Conserver, 22% Vente.
Risque Avéré : Comptes Sous Tension & Consensus Défavorable
Ni les chiffres réels ni les analystes ne voient de catalyseur positif. Les fondamentaux sont sous pression et le marché anticipe une sous-performance continue.
Les deux indicateurs sont négatifs : l'endettement, la trajectoire des marges et les prévisions de résultats incitent à rester à l'écart jusqu'à un retournement avéré.
👉 Indicateurs sous pression : compression simultanée de la marge opérationnelle et révisions baissières des analystes.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 42/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.96x) supérieur à la médiane sectorielle (0.45x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (29.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 2.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (16.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +28.4%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.96x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Profil financier stable aligné sur les moyennes de son industrie.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 29.7x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 16.2% vs 21.0% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-14.8%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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