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(ENGI.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 14.6x | 14.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.74x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.79% | 4.60% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.7% | 17.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 6.0% | 9.8% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.44x | 0.95x | Levier financier à surveiller |
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ENGI.PAENGIE : analyse de l'action et objectif de cours
Engie SA engages in renewables and decentralized and low-carbon energy networks in France, Europe, North America, Asia, the Middle East, Oceania, South America, Africa, and internationally. The Renewables & Flex Power segment comprises renewable energy generation activities, including financing, construction, operation, and maintenance of renewable energy, such as hydroelectric, onshore wind, photovoltaic solar, biomass, offshore wind, geothermal, and battery storage. It also offers flexible thermal generation and electricity, pumping, and battery storage facilities; solutions for decarbonizing industry with low-carbon hydrogen; and operation of desalination plants. The Networks segment comprises the gas and power infrastructure activities, including the management and development of gas and electricity transportation networks and natural gas distribution networks in and outside of Europe, natural gas underground storage, and regasification infrastructure. The Local Energy Infrastructures provides the construction and management of decentralized energy networks, including heating and cooling networks, distributed power generation plants, distributed solar power parks, low-carbon mobility, low-carbon cities and public lighting, energy efficiency, technical maintenance, and sustainable development consulting. The Supply & Energy Management segment optimizes the Group's energy assets, manages market and portfolio risks, and supplies natural gas, green and low-carbon gas, and electricity to residential, business, industrial customers, develops green energy contracts, and digital consumption management. The Other segment manages nuclear power production and holds drawing rights, focusing on operational management, safety, and decommissioning. It offers renewable electricity, green gas, energy management. The company was formerly known as GDF SUEZ S.A. and changed its name to Engie SA in April 2015. Engie SA was founded in 1880 and is based in La Garenne-Colombes, France.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 40/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (14.6x) vs Médiane secteur (14.8x) : -1.4%. PEG de 3.45x (élevé vs médiane 1.5x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.6%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.2%. Croissance des bénéfices (+14.3%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 14.7%, proche de la médiane sectorielle (17.5%). ROE : 12.2%.
Rendement affiché de 5.8%, mais risque majeur de piège à rendement : flux de trésorerie disponible (FCF) négatif.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.44x vs 0.95x, soit +0.49x de plus). Liquidité : 1x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 14.6x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (14.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.44x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.95x).
- Marge opérationnelle de 14.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 30.09 € (potentiel estimé : +29.1%).
- Répartition des avis : 89% Achat, 11% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 40/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.44x) supérieur à la médiane sectorielle (0.95x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+29.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (14.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de -3.6%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (14.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +14.3%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Flux de trésorerie disponible négatif (-93 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : ENGIE présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services Collectifs (Utilities).
- Valorisation modérée : PER de 14.6x inférieur à la médiane sectorielle (14.8x).
- Rendement du dividende attractif : 5.79% vs médiane de 4.60%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +29.1%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.7% vs 17.5% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.44x les fonds propres.
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