BOUYGUES
(EN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 12.6x | 19.8x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.27x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 5.13% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 4.8% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 2.2% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 9.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.03x | 0.55x | Levier financier à surveiller |
BOUYGUES
EN.PABOUYGUES : analyse de l'action et objectif de cours
Bouygues SA, together with its subsidiaries, operates in the construction, energies and services, telecom, and media sectors in France and internationally. It operates through Colas, Bouygues Construction, Bouygues Immobilier, Equans, Bouygues Telecom, TF1, and Other segments. The company engages in the construction and maintenance of roads; production, distribution, sale, and recycling of aggregates, emulsions, asphalt mixes, ready-mix concrete, and bitumen; design, construction, upgrade, and maintenance of rail networks; design, construction, refurbishment, and renovation of buildings, as well as property development and consulting; public works, which include civil engineering, bridges, nuclear power station, tunnels and underground structures, prestressing, and stay cable systems; and concession activities. It is also involved in property development of housing, offices, and hotels; urban operations; design, building, management, and decarbonization of electrical installations; mechanical and robotics; HVAC; cooling and fire protection; facility management solutions, including technical services for installations; and digital technology and ICT services. In addition, the company engages in the roll out, maintenance, and management of mobile and fixed networks; B2C and B2B services; production, editing, and broadcasting of televisual content; music production and live events; and creation and distribution of programmes for TV channels and digital platforms. Further, it operates unencrypted television channels comprising TF1, TMC, TFX, TF1 Séries Films, and LCI; theme television channels consisting of Ushuaia TV, Histoire TV, TV Breizh, and Série Club; TF1+, a free streaming platform for family entertainment and news; TFOU MAX, an on-demand platform; and TF1 PUB, an advertising sales unit. The company exports its products. Bouygues SA was founded in 1952 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 48/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (12.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : -36.4%. PEG de 1.77x (raisonnable vs médiane 1.6x).
Chiffre d'affaires en recul (-1%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +7.2%. Croissance des bénéfices (+12.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 4.8%, inférieure de 11.0pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 9.7%.
Rendement élevé de 5.13% (vs médiane 2.5%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.03x vs 0.55x, soit +0.48x de plus). Liquidité : 0.89x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 12.6x (36% sous la médiane de 19.8x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.03x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.55x).
- Marge opérationnelle de 4.8% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 11 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 58.96 € (potentiel estimé : +43.2%).
- Répartition des avis : 73% Achat, 27% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 48/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.03x) supérieur à la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+43.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (12.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 16.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de -1.0%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (4.8%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +12.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.03x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Valorisation modérée : PER de 12.6x inférieur à la médiane sectorielle (19.8x).
- Rendement du dividende attractif : 5.13% vs médiane de 2.50%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +43.2%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 4.8% vs 15.8% pour le secteur.
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