ESSILORLUXOTTICA
(EL.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 33.2x | 16.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.08x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.20% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 15.4% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.5% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.38x | 0.45x | Structure financière très saine |
ESSILORLUXOTTICA
EL.PAESSILORLUXOTTICA : analyse de l'action et objectif de cours
EssilorLuxottica Société anonyme designs, manufactures, and distributes ophthalmic lenses, frames, sunglasses, and instruments and equipment in North America, the Middle East, Africa, Europe, Latin America, and the Asia-Pacific. It offers lens, eyewear, contact lenses, reading glasses under Essilor, Varilux, Crizal, Eyezen, Stellest, Xperio, Transitions, Ray-Ban, Oakley, Barberini, KODAK Lens, Nikon, Shamir Optical, eyexpert, iWear, Humanware, Optifog, Persol, Oliver Peoples, Vogue Eyewear, Arnette, Alain Mikli, Costa, Bliz, Native Eyewear and Bolon, and Foster Grant brands. The company also provides vision assessment, eye pathology diagnosis and treatment, finishing equipment, fitting parameter measurement, small tools, and consumables. In addition, it offers SPECTRALIS, a multimodal imaging platform for diagnosis and treatment; RetinAI; Espansione Group; Cellview Imaging; ANTERION, a multidisciplinary all-in-one anterior segment imaging solution for measurements; apparel, footwear and accessories; and high-tech equipment for optical surfacing, polishing, measuring, coating, and finishing, as well as consumables, tools, and services under the Satisloh brand. Further, the company designs, develops, markets, and maintains diagnostics, refraction, lens edging and mounting instruments for opticians and prescription laboratories, and measurement; and optometry instruments for eyecare professionals, schools, occupational medicine centers, military, and other institutions. It sells its products to independent opticians, distributors, third-party e-commerce platforms, and large retail chains in the eyecare and eyewear industry; and consumers through the network of brick and mortar retail networks and its online channels. The company was formerly known as Essilor International Société Anonyme and changed its name to EssilorLuxottica Société anonyme in October 2018. EssilorLuxottica Société anonyme was founded in 1849 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 48/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (33.2x) vs Médiane secteur (16.5x) : +101.2%. PEG de 1.97x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +5.7%/an, en ligne avec le secteur (+6%). Croissance des bénéfices (+12.3%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 15.4%, inférieure de 5.6pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 6.7%.
Rendement de 2.2%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement maîtrisé (0.38x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.45x). Liquidité : 0.89x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 33.2x (+101% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.38x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 15.4% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 215.91 € (potentiel estimé : +21.5%).
- Répartition des avis : 83% Achat, 13% Conserver, 4% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 48/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.38x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+21.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (33.2x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de 5.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (15.4%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +12.3%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.38x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.38x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +21.5%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 33.2x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 15.4% vs 21.0% pour le secteur.
Où acheter et loger ESSILORLUXOTTICA (EL.PA) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités