Walt Disney Company (The)
(DIS)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 22.8x | 15.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.74x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.36% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 19.3% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.7% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 8.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.39x | 0.75x | Structure financière très saine |
Walt Disney Company (The)
DISWalt Disney Company (The) : analyse de l'action et objectif de cours
The Walt Disney Company operates as an entertainment company in Americas, Europe, and the Asia Pacific. It operates in three segments: Entertainment, Sports, and Experiences. The company produces and distributes film and television content under the ABC Television Network, Disney, Freeform, FX, Fox, National Geographic, and Star brand television channels, as well as ABC television stations and A+E television networks; and produces original content under the Disney Branded Television, FX Productions, Lucasfilm, Marvel, National Geographic Studios, Pixar, Searchlight Pictures, Twentieth Century Studios, 20th Television, and Walt Disney Pictures banners. It also provides direct-to-consumer streaming services through Disney+, Disney+ Hotstar, and Hulu; sports-related video streaming content through ESPN, ESPN on ABC, ESPN+ DTC, and Star; sale/licensing of film and episodic content to television and video-on-demand services; theatrical, home entertainment, and music distribution services; DVD and Blu-ray discs, electronic home video licenses, and VOD rental services; staging and licensing of live entertainment events; and post-production services. In addition, the company operates theme parks and resorts, such as Walt Disney World Resort, Disneyland Resort, Disneyland Paris, Hong Kong Disneyland Resort, Shanghai Disney Resort, Disney Cruise Line, Disney Vacation Club, National Geographic Expeditions, and Adventures by Disney, as well as Aulani, a Disney resort and spa in Hawaii. Further, it licenses its intellectual property (IP) to a third party that owns and operates Tokyo Disney Resort; licenses trade names, characters, visual, literary, and other IP for use on merchandise, published materials, and games; operates a direct-to-home satellite distribution platform; sells branded merchandise through retail, online, and wholesale businesses; and develops and publishes books, comic books, and magazines. The company was founded in 1923 and is based in Burbank, California.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 50/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (22.8x) vs Médiane secteur (15.0x) : +52.0%. PEG de 3.66x (élevé vs médiane 1.4x).
Croissance du CA de +6.8%/an, en ligne avec le secteur (+4.5%).
Marge opérationnelle de 19.3%, proche de la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 8%.
Rendement de 1.36%, en ligne avec la médiane sectorielle (4.2%).
Endettement maîtrisé (0.39x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.75x). Liquidité : 0.71x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 22.8x (+52% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.39x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.75x).
- Marge opérationnelle de 19.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 32 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 126.58 $ (potentiel estimé : +14.7%).
- Répartition des avis : 88% Achat, 9% Conserver, 3% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+15% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 50/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.39x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.75x).
Marge d'exploitation de 19.3% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+14.7%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (22.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Hausse du CA limitée à 6.8%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (19.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -48.3%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.39x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 19.3% supérieure aux pairs (18.5%).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.39x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +14.7%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 22.8x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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