Dell Technologies Inc.
(DELL)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 28.7x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | N/D | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.54% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.0% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.5% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | N/D | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.32x | Levier financier à surveiller |
Dell Technologies Inc.
DELLDell Technologies Inc. : analyse de l'action et objectif de cours
Dell Technologies Inc. designs, develops, manufactures, markets, sells, and supports various comprehensive and integrated solutions, products, and services in the Americas, Europe, the Middle East, Asia, and internationally. The company operates through Infrastructure Solutions Group (ISG) and Client Solutions Group (CSG) segments. The ISG segment provides modern and traditional storage solutions, including all-flash, purpose-built, hyper-converged infrastructure, software-defined storage, and general-purpose and AI-optimized servers. This segment also offers networking products and services comprising wide area network infrastructure, data center and edge networking switches, and cables and optics that help its business customers to transform and modernize their infrastructure and complementing its server and storage solutions; and software, peripherals, and services, including consulting and support, and deployment. The CSG segment provides notebooks, desktops, and workstations and branded peripherals that include displays, docking stations, keyboards, mice, webcam and audio devices, and third-party software and peripherals; and configuration, and extended warranties services. The company is involved in originating, collecting, and servicing customer financing arrangements and offers payment and consumption solutions and services, such utility, subscription, as-a-service, leases, and loans, as well as fixed-term leases and loans. It serves enterprises, governmental agencies and other public institutions, educational institutions, healthcare organizations, small and medium-sized businesses, and consumers. The company has a strategic alliance with Rafay Systems for the development of AI infrastructure solutions. The company was formerly known as Denali Holding Inc. and changed its name to Dell Technologies Inc. in March 2013. Dell Technologies Inc. was founded in 1984 and is headquartered in Round Rock, Texas.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 61/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (28.7x) vs Médiane secteur (29.5x) : -2.7%. PEG de 0.51x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +57.7%/an, supérieure de +42.2pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+272.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 12%, inférieure de 15.5pts à la médiane sectorielle (27.5%).
Rendement de 0.54%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Structure de bilan optimisée par rachats d'actions réguliers. Flux de trésorerie disponible élevé (6,033 M) assurant une excellente couverture des obligations de dette. Ratio de liquidité : 0.96x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 28.7x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
- Marge opérationnelle de 12.0% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 25 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 595.00 $ (potentiel estimé : +20.5%).
- Répartition des avis : 66% Achat, 34% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+17% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+20.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (28.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 57.7%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (12.0%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +272.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (non communiqué), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 28.7x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +20.5%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.0% vs 27.5% pour le secteur.
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