JCDECAUX SE
(DEC.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 16.4x | 15.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.31x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.60% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 8.7% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.7% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 16.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.61x | 0.75x | Levier financier à surveiller |
JCDECAUX SE
DEC.PAJCDECAUX SE : analyse de l'action et objectif de cours
JCDecaux SE operates as an outdoor advertising company worldwide. It operates through three segments: Street Furniture, Transport, and Billboard. The Street Furniture segment provides advertising services in shopping malls; rents street furniture; and sells and rents equipment, such as automatic public toilets, bikes, etc., as well as provides cleaning, maintenance, and other services. This segment also includes advertising in the public domain on bus shelters, free-standing information panels, kiosks, and multi-service columns. The Transport segment provides advertising services in public transport systems, including airports, metros, buses, trams, and trains. The Billboard segment is involved in advertising on private property, including traditional large format or back-light billboards; neon-light billboards; and advertising wall wraps. The company was founded in 1964 and is based in Neuilly-sur-Seine, France. JCDecaux SE is a subsidiary of JCDecaux Holding SAS.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 54/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (16.4x) vs Médiane secteur (15.0x) : +9.3%. PEG de 1.59x (raisonnable vs médiane 1.4x).
Croissance du CA de +3.8%/an, en ligne avec le secteur (+4.5%). Croissance des bénéfices (+85.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROE d'élite (16.1%) compensant la structure unitaire (8.7% vs secteur 18.5%).
Rendement de 2.6%, en ligne avec la médiane sectorielle (4.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.61x vs 0.75x, soit +0.86x de plus). Liquidité : 1.15x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 16.4x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (15x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.61x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.75x).
- Marge opérationnelle de 8.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 12 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 27.93 € (potentiel estimé : +11.6%).
- Répartition des avis : 75% Achat, 25% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+5% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.61x) supérieur à la médiane sectorielle (0.75x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+11.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (16.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 3.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (8.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +85.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.61x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 16.1% démontrant une allocation de capital efficace.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 8.7% vs 18.5% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.61x les fonds propres.
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