COCA-COLA HBC AG ORD CHF6.70 (C
(CCH.L)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 19.5x | 19.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 490.85x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.24% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 12.2% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 8.1% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 26.0% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.47x | 0.62x | Levier financier à surveiller |
COCA-COLA HBC AG ORD CHF6.70 (C
CCH.LCOCA-COLA HBC AG ORD CHF6.70 (C : analyse de l'action et objectif de cours
Coca-Cola HBC AG engages in the production, sale, and distribution of non-alcoholic ready-to-drink beverages under franchise in Switzerland, West Coast of Ireland, Central and Eastern Europe, Nigeria, and internationally. It offers sparkling soft drinks, adult sparkling, hydration drinks, juices, ready-to-drink tea and coffee, sports and energy drinks, plant-based drinks, hard seltzers, premium spirit, dairy, and snacks; and distributes third-party products. The company markets and sells its products under several brands, including Coca-Cola, Fanta, Sprite, Adez, Averna, Amita, Aquarius, Aperol, Avra, Deep RiverRock, Fruice, Kinley, Schweppes, and various other brands. It serves various consumer channels, such as supermarkets, convenience stores, vending machines, hotels, cafés, and restaurants, as well as e-commerce channels. Coca-Cola HBC AG was incorporated in 1969 and is headquartered in Steinhausen, Switzerland.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 61/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (19.5x) vs Médiane secteur (19.0x) : +2.6%. PEG de 1.69x (raisonnable vs médiane 1.9x).
Croissance soutenue du CA de +10.8%/an, supérieure de +6.0pts à la médiane sectorielle (+4.8%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (21.3%) et ROE (26.0%) compensant la structure unitaire (12.2% vs secteur 15.2%).
Rendement de 2.24%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.47x vs 0.62x, soit +0.85x de plus). Liquidité : 1.37x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 19.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.47x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.62x).
- Marge opérationnelle de 12.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 5046.93 GBP (potentiel estimé : +9%).
- Répartition des avis : 53% Achat, 40% Conserver, 7% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+7% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.47x) supérieur à la médiane sectorielle (0.62x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+9%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (19.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 10.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (12.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +11.1%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.47x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 26.0% démontrant une allocation de capital efficace.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 12.2% vs 15.2% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.47x les fonds propres.
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